코칩 상장 ipo 공모주 청약 정보

코칩의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 4월 24일과 4월 25일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 11,000원 ~ 14,000원이고, 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 코칩의 공모주 청약 일정은 당초 3월 18일과 3월 19일이었으나, 정정 신고를 통해 공모 일정이 연기되었음을 공시하였습니다.

 

[사업현황]

 

코칩은 카본계 이차전지 슈퍼커패시터(브랜드명 : 칩셀카본) 제조 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 삼성전기에서 제조한 MLCC(다층세라믹콘덴서)도 상품으로 판매하고 있습니다.

 

코칩의 슈퍼커패시터 사업은 2002년 삼성전기로부터 DLC사업부(슈퍼커패시터사업부)를 양수하면서 시작되었습니다.

슈퍼커패시터는 대용량의 전기에너지를 저장해 두었다가 주 전원이 차단되었을 경우 적은 소모 전류로 오랜 시간 에너지를 공급해 주거나  큰 전류로 짧은 시간 에너지를 공급해 주는 중요한 역할을 수행하는 제품으로, 데이터 백업 용도로 많이 사용되며, 디지털 전기 계량기, Solar Inverter, IP Camera, 프린터 기기, 통신 단말기 등 광범위한 제품에 사용되고 있습니다.

 

한편, 상품으로 판매하고 있는 MLCC는 안정적인 전류 공급이 필요한 모든 제품에 사용되고 있는데, 코칩 설립 초기에는 이 MLCC의 판매 비중이 높았으나, 점차 자체 개발한 슈퍼커패시티의 판매 증가에 힘입어 제품 매출 비중이 증가하고 있습니다.

 

코칩은 카본계 이차전지중에서 소형 제품 위주의 제품 군을 갖추고 다양한 수요에 대응하고 있으며, 향후 신규 사업으로 진행 중인 리튬계이차전지의 양산을 통해 지속 성장을 도모하고 있습니다. 

 

[매출구성]

 

코칩은 2020년 365억의 매출 이후 2021년 473억, 2022년 388억, 2023년 3분기말까지 259억의 매출 실적을 나타내고 있습니다. 2022년 대비 매출액이 감소한 것은 MLCC상품 매출액이 줄어든데 기인하며, 제품 매출액은 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.

 

[공모개요]

 

코칩의 금번 공모 주식 수는 일백오십만주 (1,500,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 11,000원에서 14,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 11,000원 적용 시 165억원이고, 희망가 상단 14,000원 적용 시 210억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

코칩의 금번 공모는 신주 모집 1,500,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

코칩 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,179,270주로 전체 상장 예정 주식 수 8,503,460주의 25.63%에 해당합니다.

또한, 임직원에게 부여한 주식 매수선택권은 285,730주로 전체 상장 예정 주식 수의 3.26%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 4월 15일(월) ~ 4월 19일(금)

- 공모청약일 : 4월 24일(수) ~ 4월 25일(목)

- 환불일 : 4월 29일(월) 

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

코칩의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 375,000주 ~ 450,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 온라인 전용 고객 기준 6,000주  ~  7,500주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

 

코칩의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 17,219원에서 18.69%  ~ 36.12% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 3분기말 직전 12개월의 EBITDA에 유사회사의 EV/EBITDA멀티플을 곱하여 회사 가치를 정하고 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 EV/EBITDA 멀티플 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

코칩은 금번 공모를 통해 조달된 자금 전액을 시설 투자에 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

코칩은 2020년 영업이익률 6%를 기록한 이후 2021년 11%, 2022년 20%의 영업이익률을 시현하였으며, 2023년에는 3분기까지 14%의 영업이익률을 보이고 있습니다.

< 재무 안정성 >

 

코칩의 부채비율은 2020년 251.7%로 동업종 평균 대비 열위의 수치를 나타냈으나, 이후 수익성 개선에 따라 2023년 3분기 현재 동업종 평균 수준인 75.0%를 기록하고 있습니다. 

 

[이코노맨의 생각]

 

카본계 이차전지와 다층세라믹콘덴서 전문 업체의 상장 도전입니다.

수요처가 다양해 향후 수요 증가에 따른 매출 신장이 예상되고 있으며, 신사업으로 추진 중인 리튬계 이차전지도 수요 전망이 밝은 편입니다.

희망 공모가 산정도 무난해 보입니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다.

다만, 청약 일정이 HD현대마린솔루션과 겹치고 있어 HD현대마린솔루션의 수요예측 결과도 함께 보면서 청약 여부와 동시 청약 시 투자 자금 배분 등을 결정할 생각입니다.

 

이상 코칩 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

 

코칩의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2024.04.23 - [공모주] - 코칩 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 18,000원으로 상향 확정