아이씨티케이 상장 ipo 공모주 청약 정보

아이씨티케이의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 5월 7일과 5월 8일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 13,000원 ~ 16,000원이고, NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

아이씨티케이는 통신환경의 발달, IoT 기기의 사용량 증가, 해킹 위협에 증가하는 시장 환경에서 VIA PUF 기반으로 세계에서 가장 안전하고 경쟁력 있는 보안칩을 공급하는 보안 반도체 설계 전문회사입니다.

 

아이씨티케이는 기존 외부에서 ID를 주입하고 메모리에 저장하는 S/W방식의 보안칩은 해킹 기술의 발전에 따라  위협이 증가되고 실제로 다양한 해킹 사례들을 겪고 있는 취약점을 일찍부터 인지하여, 반도체 제조공정에서 발생하는 편차를 활용한 "Inborn ID” 생성 기술인 "Physically Unclonable Function(PUF:  ISO/IEC 20897)"를 VIA PUF라는 당사의 독자적 기술을 통하여 PUF 기술 중 세계 최초로 양산화에 성공하였습니다. 당사의 VIA PUF 보안칩은 수많은 IoT 기기가 연결되는 Hyper-Connected(초연결) 시대에 IoT 기기간에 신뢰하며 소통할 수 있는 신뢰점(Root of Trust)을 제공하고 있습니다. 
 
기존의 S/W방식의 키 보관은 해커들의 해킹 기술이 발전함에 따라 위협 수준이 점점 증가하고 있는데 반해, PUF 보안칩은 마치 외부에서 만들어준 이름표를 붙여 쓰는 취약한 방식에서 벗어나 외부 개입 없이 인간이 홍채나 지문과 같은 생체 아이디를 가지고 태어나는 것과 동일하게 반도체 DNA를 기반으로 하는 개념입니다.  따라서, PUF 값을 기반으로 키를 생성하는 경우 각 객체의 ID가 변조되거나 노출될 가능성이 없어 신뢰성이 높아지고, 보다 간략한 인증과 통신을 가능하게 해주는 장점이 있습니다.
 
아이씨티케이는 양산 시 온도/습도 등 환경변화에 취약한 기존의 능동소자 기반의 PUF 기술이 지니고 있는 한계점을 수동소자인 VIA홀을 기반으로 하는 VIA PUF 기술을 상용화에 성공하여 기술적 차별성을 가지고 있습니다. 또한 독자 개발한 신뢰점 IP를 기반으로 보안칩, 모듈, OS, 솔루션을 통합한 IoT 보안 플랫폼을 구축하여 계속적으로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 

동사는 VIA PUF IP를 시작으로 VIA PUF를 활용한 Root of Trust 설계기술을 보유하고 있으며, 해당 기술이 적용한 보안칩을 제품화하고 있습니다. 또한, 각 사용자의 요구사항에 맞게 모듈화 및 디바이스 화하고 있으며, 이를 활용할 수 있는 솔루션까지 제공하고 있습니다. 동사의 제품은 스마트홈, 국방, 스마트 시티, 개인정보 보호 분야에 사용되고 있습니다.  

 

아이씨티케이는 보안 칩의 매출 증대와 더불어 가상사설망(VPN) 사업, 배터리 인증 사업 등의 신규 사업 추진과 해외 진출을 통해 성장을 지속해 나갈 계획입니다.

 

 

[매출구성]

 

아이씨티케이의 매출액은 2021년 20억원에서 2022년 26억, 2023년 62억으로 증가하고 있습니다.

 

[공모개요]

 

아이씨티케이의 금번 공모 주식 수는 일백구십칠만주(1,970,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 13,000원에서  16,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 13,000원 적용 시 약 256억원이고, 희망가 상단 16,000원 적용 시 약 316억 원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

아이씨티케이의 금번 공모는 신주 모집 1,970,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

아이씨티케이 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 4,501,711주로 전체 상장 예정 주식 수 13,723,496주의 32.89%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 4월 24일(수) ~ 4월 30일(화) 

- 공모청약일 : 5월 7일(화) ~ 5월 8일(수)

- 환불일 : 5월 10일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : NH투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

아이씨티케이의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

NH투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 492,500주 ~ 591,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 고객 기준 16,400주  ~ 19,600주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.  

 

 

[공모가격]

 

아이씨티케이의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 18,828원에서 15.0%  ~ 31.0% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 당기순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균  배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

아이씨티케이는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구개발비에 63억, 클린룸 설치 등 시설 자금에 15억을 사용하고, 나머지 173억을 운영자금으로 사용할 계획입니다.

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

아이씨케의 영업이익은 연구개발비 집행에 따라 아직까지 적자상태입니다. 회사는 2024년부터는 영업이익 BEP수준을 달성할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 

 

< 재무 안정성 >

 

아이씨티케이의 부채비율과 차입금 의존도는 2023년 전환사채 및 상환전환우선주의 보통주 전환으로 개선된 모습을 보이고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

차세대 보안칩을 자체 개발한 보안 전문 회사의 상장 도전입니다.

LG그룹과 대형 계약을 체결하는 등 최근 매출 신장세가 보이지만 아직까지 영업이익은 적자 상태입니다.

동사가 보유하고 있는 보안 기술과 보안 칩의 장래성이 어떨지가 중요할 텐데, 기관투자자들의 수요예측 과정에서 시장의 신뢰 여부를 확인해 볼 수 있을 것으로 생각됩니다.

수요예측 결과를 지켜본 후 청약 여부 결정할 생각입니다.

 

이상 아이씨티케이 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

 

아이씨티케의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해 보실 수 있습니다.

2024.05.03 - [공모주] - 아이씨티케이 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 20,000원으로 상향 확정