하스 상장 ipo 공모주 청약 정보

하스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이  6월 24일과 6월 25일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 9,000원 ~ 12,000원이고, 삼성증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

※ 하스의 청약 일정은 당초 5월 27일과 5월 28일이었으나 수정 신고를 통해 6월로 연기되었습니다.

 

[사업현황]

 

하스는 2008년 설립된 치과용 수복소재인 리튬 디실리케이트 결정화 유리(lithium disilicate glass-ceramics)와 지르코니아(zirconia) 소재를 제조를 주력사업으로 영위하고 있는 기업입니다.

설립 이후 리튬실리케이트 결정화 유리 소재 미세구조 제어기술, 유리, 세라믹스 정밀 성형기술, 이종간 소재 및 무기필러 hybrid화 기술의 원천기술을 통해 국내 최초로 리튬 실리케이트(lithium silicate)계 결정화 유리를 이용한 치과용 보철 수복물 소재 개발과 양산에 성공하였습니다.

이후 열처리 조건에 따라 투광성이 조절되는 치과용 보철물 소재 개발 및 양산, 무기분말 필러 유무기복합체 소재 개발 및 양산 등을 진행했고, 생체재료와 관련된 치과용 보철 소재, 치과 치료용 의료장비 등의 개발 및 양산을 진행 중에 있습니다.

현재 상용화되는 제품군에 있어서 동종 경쟁업체들에 비해 다양한 적응증(indications)과 유저 편의성에 맞춰  다각화된 제품군을 확보하고 있고, 치아 적응증과 사용자 편의성을 염두 한 신제품 개발로 그 기술 격차와 상품의 경쟁력을 더 강화하고 있습니다. 특히 나노 크기의 리튬디실리케이트 결정화 유리 기술을 기반으로 한 고강도 심미소재인 Amber mill은 자연치아와 유사한 심미성을 나타낼 수 있는 제품으로, 우수한 유백성과 형광성은 staining 없이 glazing만으로도 치경부부터 절단면/교합면까지 자연스러운 컬러 스펙트럼을 연출하며, 우수한 물성을 보유하고 있어 전 세계적으로 소비자층이 확대되고 있습니다.

최근에는 경사구배 결정화 공법(gradient lithium disilicate, GLD공법)을 통해 예비결정화가 완료된 Amber Mill Direct 제품 개발에 성공하였습니다. Amber Mill Direct는 기존 리튬디실리케이트 결정화 유리 제품이 구현할 수 없었던 치아의 치역부와 절단면의 색상과 투광성을 다르게 구현할 수 있는 제품으로, 자연치아와 유사한 유백성, 형광성을 나타내어 심미성이 중요한 전치부에도 사용가능한 제품입니다. 또한 사용자가 추가적인 열처리를 할 필요가 없이 치아와 유사한 최종 쉐이드가 구현되어 있는 제품으로, 최종 수복물 제작시 전체 제작시간의 약 50%를 차지하는 열처리 시간을 단축할 수  있어 사용자의 편의성 개선과 당일 진료 후 당일 수복소재 시술까지 가능하게 하는 제품으로 성장성이 기대되고 있습니다.

하스는 이와 같이 사용자의 편의성과 치료 적응증에 부합한 다양하고 다각화된 제품을 시기 적절히 공급하기 위해서 분업화되고 개별화된 생산 설비를 자체적으로 개발하여 구축하였습니다. 2008년 설립 이후 2014년 11월 강릉 제1공장을 준공하여 치과용 보철 재료에 대해 본격적으로 양산을 시작하였고, 2017년 강릉 제1공장 증축, 2021년도 12월 강릉 제2공장 준공으로 지속적인 생산시설 및 인력 확충으로 원료 혼합부터 포장까지 전체 공정을 자체적으로 생산 중입니다. 더 나아가 생산량 증대와 미래 신제품 생산기지 확보를 위해  2023년 6월 제 3공장 부지 및 건물을 매입하였으며, 금번 IPO를 통해 3 공장 설비 도입과 인력 확충을 통해 2026년까지 500억원 이상의 매출을 목표로 하고 있습니다.

 

 

[매출구성]

 

하스의 매출액은 2021년 126억에서 2022년 149억, 2023년 160억으로 증가 추세를 보이고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

하스의 금번 공모 주식 수는 일백팔십일만주 (1,810,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 9,000원에서 12,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 9,000원 적용 시 약 163억원이고, 희망가 상단 12,000원 적용 시 약 215억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

하스의 금번 공모는 신주 모집 1,810,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

하스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,582,567주로 전체 상장 예정 주식 수 7,836,009주의 32.96%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 6월 13일(목) ~ 6월 19일(수)

- 공모청약일 : 6월 24일(월) ~ 6월 25일(화)

- 환불일 : 6월 27일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 삼성증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

하스의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

삼성증권의 일반 청약자 배정 물량은 452,500주 ~ 543,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 온라인 전용 기준 11,000주  ~  13,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다. 

 

 

[공모가격]

 

하스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 13,594원에서  11.72 %  ~ 33.79% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

하스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 신공장 증설등 시설자금에 105억, 연구개발비에 5억을 사용하고, 나머지 7억을 운영자금으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

하스는 코로나 여파로 2020년 적자였으나 2021년 이후 흑자 전환하여 10%가 넘는 당기순이익을 시현하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

하스의 부채비율과 유동비율은 2023년 이후 신공장 증설을 위한 토지 매입 등으로 전년 대비 나빠졌습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

치과용 소재 전문 기업의 상장 도전입니다.

2026년 500억 매출 달성을 전제로 희망 공모가를 산정하고 있습니다.

보유 기술력의 차별성과 2026년 추정 손익에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 중요하다고 하겠습니다.

수요예측 결과를 지켜본 후 청약 여부를 결정할 생각입니다. 

 

 

이상  하스  공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.