두산로보틱스 상장 ipo 공모주 청약 정보

두산로보틱스의 유가증권 시장 상장을 위한 공모주 청약이 9월 21일과 9월 22일 이틀에 걸쳐 진행될 예정입니다.

희망 공모가격은 21,000원 ~ 26,000원이고, 한국투자증권과 미래에셋증권 등 7개 증권사에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

※ 청약 일정은 예정으로 변경 시 바로 수정해서 포스팅하겠습니다.

 

[사업현황]

두산로보틱스는 산업용 로봇, 그중에서도 협동로봇(Cobot, Collaborative Robot)의 제조 및 솔루션 제공 사업을 영위하고 있습니다.

 

협동로봇은 기존 산업용 로봇의 한계점(위험성, 높은 사용 난이도, 높은 가격)을 극복한 차세대 로봇으로 사람과 함께 협동하며 작업하는 로봇을 의미합니다. 즉 하나의 생산 활동을 기계 단독으로 수행하는 것이 아니라 사람과의 협업을 통해 작업 효율성 및 안전성을 높이는 것을 목표로 하는 로봇인 것입니다.

 

두산로보틱스는 2015년 4개 모델의 협동로봇 개발 완료 후 로보월드 등 세계 메이저 박람회에 출품하면서 국내외 시장에 진출하였으며, 이후 2020년에 6개 모델을 추가 출시하면서 협동로봇 시장에서 최대 생산 라인업을 보유한 업체로 등극하였고, 2021년에는 판매량 기준으로 글로벌 Top 4 진입에 성공하면서 글로벌 협동로봇 시장의 선도기업으로 자리매김하였습니다.  

 

글로벌 협동로봇 시장의 시장 규모는 2022년 약 1.2조원에서 2030년에는 12조원 규모에 도달할 것으로 전망되고 있는데, 

두산로보틱스는 이러한 수요 증가에 발 맞추어 협동로봇 제조업체에 머물지 않고, 로봇 생태계를 선도하는 로보틱스 플랫폼 Provider로서 연구개발 강화와 함께 신제품 개발 및 신사업 진출 노력을 지속할 계획입니다.

 

 

[매출구성]

두산로보틱스의 매출액은 2020년 202억에서 2021년 379억 2022년 450억으로 급속한 성장세를 보이고 있습니다.

[공모개요]

두산로보틱스의 금번 공모 주식 수는 일천육백이십만주(16,200,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 21,000원에서 26,000원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 21,000원 적용 시 3,402억원이고, 상단 26,000원 적용 시 4,212억원입니다.

[구주매출비율]

두산로보틱스의 금번 공모는 신주 모집 16,200,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

두산로보틱스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 16,053,986주로 전체 상장 예정 주식 수 64,819,980주의 24.77%에 해당합니다.

또한, 회사는 임직원에게 회사 주식을 무상으로 제공받을 수 있는 양도제한조건부 주식에 대하 권리를 부여한 사실이 있으며, 증권신고서 제출일 현재 지급되지 않은  양도제한조건부 주식은 108,440주로 전체 상장 예정 주식수의 0.16%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 9월 11일(월) ~ 9월 15일(금)

- 공모청약일 : 9월 21일(목) ~ 9월 22일(금)

- 환불일 ; 9월 26일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권, 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권, 키움증권, 신영증권, 하나증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

두사로보틱스의 최소 청약 단위는 10주~ 20주로 취급 증권사별로 차이가 있으며, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다. 증권사별  일반 청약자 배정 물량과 최소 청약 단위 및 일반 청약자의 최고 청약 한도는 아래 표와 같습니다. 

[공모가격]

두산로보틱스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액에서 23.8% ~ 38.5% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 순이익을 현재가치로 할인하여 환산한 후 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망공모가격>

 

< 주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER배수 산정>

[공모자금 사용계획]

두산로보틱스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 관련 회사의 인수 자금으로 2,250억을 사용할 계획이고, 공장 증설 등 시설 투자에 310억, 연구개발비에 250억, 차입금 상환에 250억을 사용한 후, 나머지 301억을 운영자금으로 사용할 계획입니다.

[재무정보]

 

< 수익성 >

두산로보틱스는 2018년 양산 개시 이후 연평균 46%의 매출 성장세를 기록하고 있으며, 매출총이익 또한 증가하고 있지만, 아직 영업이익과 세전이익은 적자 상태입니다.

< 재무 안정성 >

두산로보틱스의 부채비율은 모회사인 (주)두산과 재무적 투자자의 유상 증자를 통해 개선되어 업종 평균 대비 낮은 상태를 유지하고 있으며, 금번 공모를 통해 차입금 의존도 역시 더욱 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

협동로봇을 생산 판매하는 두산그룹 계열사의 유가증권 상장 상장 도전입니다.

로봇 관련 주로 미래 수요 증가가 전망되고 있습니다.

총 모집 금액 4,200억 수준으로 대형 공모주라 하겠습니다. 

상장 도전 현재까지 영업이익과 세전이익 적자 상태이기 때문에 2026년 추정 순이익을 바탕으로 희망 공모가를 산정한 것이 다소 마음게 걸리기는 하지만, 두산 그룹 계열사로 최근 매출액이 급신장하고 있다는 점은 긍정적이라고 할 수 있겠습니다.

대형 공모주의 수요예측 결과가 어떻게 나올지 궁금한 대목입니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약해 볼 생각입니다.

 

 

이상 두산로보틱스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

두산로보틱스의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해보실 수 있습니다.

2023.09.20 - [공모주] - 두산로보틱스 수요예측 결과 흥행 보통 수준 공모가 26,000원 확정

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.