밀리의 서재 상장 재도전 공모주 청약 정보

밀리의 서재 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 9월 18일과 9월 19일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.
희망공모가격은 20,000원 ~ 23,000원이고 미래에셋증권에서 청약 가능합니다.

밀리의 서재는 작년 11월 상장 도전했다가 상장철회신고서를 제출하면서 상장에 실패한 바 있는데, 이번에 재도전하는 것입니다. 
청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

[사업현황]

 

밀리의 서재는 2017년부터 전자 도서 및 IP 기반 콘텐츠를 월 정액 구독서비스 형태로 제공 중에 있는 업체입니다.

전자책 구독서비스 시장은 기존에는 존재하지 않았던 시장 형태로 동사가 국내 최초로 서비스를 제공하고 있으며, 리딩기업으로서 시장 규모를 확대해 나가고 있습니다. 

밀리의 서재는 또한 전자책에만 한정하지 않고 종이책 월정액 구독서비스도 함께 제공하고 있으며, 그 외에 '독서와 무제한 친해지리'는 슬로건 아래 책을 좀 더 쉽고 재미있게 읽을 수 있도록 도서를 기반으로 한 오디오북 및 오디오콘텐츠를 제공하고 있습니다. 또한 이러한 2차 콘텐츠 제작을 위해 로맨스 등 장르 웹소설을 포함한 오리지널 IP(지식재산권)를 확보하여 밀리 오리지널 종이책으로 출간하고 있습니다.

 

밀리의 서재는 2021년 9월 KT그룹 산하 지니뮤직에 인수되면서 KT의 미디어 밸류 체인 아래 독서 콘텐츠를 중심으로 더욱 다양한 장르와 포맷의 이야기에 기반한 시너지 창출에 주력하고 있으며,  전자책 시장에서 나아가 도서 시장(종이책, 웹툰, 웹소설, 출판) 전체에 걸쳐 서비스를 제공하는것을 목표로 하고 있습니다.

 

밀리의 서재는 도서 시장 전체에 걸친 서비스 제공이라는 비전 아래 미래 성장을 위한 신규 사업 진출에도 노력을 기울이고 있는데, 그 중 출간 플랫폼 사업은 2022년부터 준비하여 2023년 5월에 창작 플랫폼 ' 밀리로드'를 론칭하면서 본격적인 사업 운영에 들어간 상태이고, 장르 사업(웹소설, 웹툰)을 새로운 신규 사업으로 선정하고 로맨스 웹소설과 웹툰 플랫폼 론칭을 준비하고 있습니다.  

 [매출구성]
밀리의 서재 매출은 고객에게 정기구독권을 판매하여 발생합니다.
주된 판매 경로는 개인 고객이 직접 결제하는 B2C채널, 기업이나 공공 기관 대상으로 복지성 구독권 판매 및 맞춤형 도서관과 북러닝 콘텐츠를 제공하는 B2B채널, 그리고 통신사 등 중간 판매업자를 통해 개인 고객에게 구독권을 판매하는B2BC 채널이 있습니다.
매출은 2019년 111억원에서 2022년 458억원으로 급신장하는 모습을 보이고 있으며, 2023년 반기에도 260억원의 매출 실적을 기록하고 있습니다.

[공모개요]
밀리의 서재가 이번에 공모하는 주식은 총 일백오십만주(1,500,000주)이고, 액면가 500원에 희망공모가격은 20,000원에서 23,000원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 20,000원 적용 시 300억원이고 상단 23,000원 적용 시 345억원입니다.

[구주매출비율]

밀리의 서재의 금번 공모는 신주 모집 1,500,000주로 이루어져, 구주 매출이 없습니다.  

[상장당일 유통 가능 주식수]
밀리의 서재 상장 시 상장 당일 유통 가능 주식 수는 2,033,340주로 전체 상장 예정 주식 수 8,111,910주의 25.07%에 해당합니다. 또한, 증권거래신고서 제출일 현재 상장 후 즉시 행사 가능한 주식매수선택권은 310,900주이고, 이는 전체 주식 수의 3.83%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]
- 수요 예측일 : 9월 7일(목) ~ 9월 13일(수)
- 공모 청약일 : 9월  18일(월) ~ 9월 19일(화)
- 환불일 : 9월 21일(목)
- 상장일 : 미정
- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권

[청약한도 및 청약 단위]

밀리의 서재 최소 청약 단위는 10주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.
미래에셋증권의 일반청약자 배정 주식 수는 375,000주 ~ 450,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 그룹 기준 18,000주 ~ 22,000주입니다.
청약 수수료는 온라인 브론즈 등급 기준 2,000원입니다.

[공모가격]
밀리의 서재 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 37,193원에서 38.16% ~ 46.23% 할인한 가격입니다.
회사의 주당 평가가액은 2023년 반기 순이익을 연간 환산 한 후 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 회사 가치를 정하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다. 

 

<희망공모가>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균배수 PER산정>

 

[공모자금 사용계획]

밀리의 서재는 금번 상장을 통해 공모된 자금으로 콘텐츠 투자 확대에 90억 원, 출간플랫폼 및 출간 사업 확대에 100억원, 장르사업 진출에 104억원을 사용할 계획입니다.

[재무정보]

< 수익성 >

밀리의 서재는 지속적인 매출 신장과 함께 수익성 측면에서도 2022년부터 흑자전환하여 9.1%의 영업이익률을 기록하였고, 2023년 반기에도 19.07%의 영업이익률을 기록하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

동사의 재무구조는 2022년 이후 영업 활동으로 인한 현금흐름이 흑자로 돌아섰고, 이에 따라 부채비율 등이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

스타급 연예인을 광고에 등장시켜 익숙하게 생각되는 전자책 정기 구독회사의 두번째 상장 도전입니다.

작년 11월 상장 시도 대비 공모 주식 수를 줄이고 (2백만주 → 1.5백만주) 희망 공모가도 낮추어 (21,500원 ~ 25,000원 → 20,000원~ 23,000원) 재도전하고 있습니다.

2022년도에 흑자 전환에 성공하였고 2023년 반기 순이익 실적도 좋게 나온 것이 긍정적인 요인이라고 할 수 있겠습니다.

과연 기관투자자들의 관심을 끌 수 있을지 수요예측 결과가 궁금해지는 대목입니다.

수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

이상 이코노맨의 밀리의 서재 공모주 청약 정보였습니다. 

 

밀리의 서재 수요예측 결과는 아래 글에서 확인해보실 수 있습니다.

2023.09.15 - [공모주] - 밀리의 서재 수요예측 결과 흥행 보통 수준 공모가 23,000원 확정