라메디텍 상장 ipo 공모주 청약 정보

라메디텍의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 5일과 6월 7일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 10,400원 ~ 12,700원이고, 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

라메디텍은  ‘초소형 고출력 레이저에 대한 원천기술과 이를 기반으로 혁신적인 제품 개발이 가능한 초소형 레이저 플랫폼 기술’을 보유하고 있는 업체로 레이저 및 기타 피부 미용/의료기기와 레이저 채혈기를 개발하여 관련 사업의 영위하고 있습니다.
 
기존의 레이저를 이용한 의료 및 미용기기는 크고 복잡하고, 상당히 고가이며, 유지관리비가 많이 발생한다는 단점이 있었습니다. 라메디텍은 이와 같은 초소형 고출력 레이저 기술을 기반으로 기존의 레이저 기술로 구현이 불가능했던 휴대형 레이저 채혈기 및 레이저 피부 미용 및 의료기기를 개발함으로써, 병원에서만 사용할 수 있었던 레이저를 병원뿐만 아니라 가정으로도 진입할 수 있도록 하였습니다.

 
  
특히, 당사의 피부 미용기기는 초소형의 고효율 레이저의 설계 및 제조 기술을 통해 휴대가 가능한 정도의 소형이며 기존의 프락셔널 레이저에 비해 가격 경쟁력(1천만원 이하로 공급 중) 또한 월등히 우수합니다. 당사는 에스테틱용 피부 미용기기인 퓨라셀, 홈케어용 피부 미용기기인 퓨라셀 ME를 생산 및 판매하고 있습니다.
 
한편, 엑시머 레이저(Excimer laser) 는 ArF, KrF, XeCl 등 엑시머로 불리는 분자를 이용한 기체 레이저로서 파장이 짧고 단파장 고출력의 특징을 갖는 레이저입니다. XeCl(308㎚ 파장)를 매질로 하는  308㎚ 엑시머 레이저는 멜라닌 색소를 자극해 색소를 재형성하도록 유도하여 피부질환을 치료하는 방법으로서 , 아토피, 백반증, 건선, 습진 및 원형 탈모 등이 대표적인 적응증입니다.
기존의 308㎚ 엑시머 레이저는 수천만원 내지  2억원의 고가의 장비로서 제한된 의료기관(대형 병원, 피부전문병원 등)에서만 사용되고 있습니다. 308 ㎚ 엑시머 레이저를 이용한 저비용의 해외 제품이 존재하지만, $2만 내지 $5만의 가격으로 판매되고 있어 여전히 소형 병원에 도입되기 어렵습니다.
당사는 기존의 308㎚ 엑시머 레이저보다 월등한 가격 경쟁력 (1천만원 이하로 공급 중)을 갖는 피부질환 치료기를 개발하였습니다. 당사는 피부질환 치료기인 케어빔, 반려동물용 피부질환 치료기인 레이벳 을 생산 및 판매하고 있습니다.
또한, 다양한 미용기기의 개발 및 제조 기술력과 경험을 바탕으로 글로벌 유통회사의 ODM 미용기기를 개발 및 생산하여 해당 글로벌 유통회사의 판매 채널을 통하여 판매를 진행하고 있습니다. 
 
레이저 채혈기의 경우 당뇨를 포함한 다양한 체외진단 기기에 필요한 말초혈액을 채혈하는 의료기기입니다. 기존 채혈기는 대부분 용수철을 이용하여 란셋(Lancet)을 빠르게 피부에 넣었다가 빼는 침습적인 채혈 방식입니다. 기존 채혈기는 란셋을 이용한 침습적인 채혈 방식이므로 충분한 양의 혈액을 얻기 위해서는 심한 통증이 유발되고, 채혈 부위에 바늘자국이 생기며, 채혈을 주기적으로 시행할 경우 채혈 부위에 굳은살이 생기며, 많은 수를 사용하므로 상당량의 의료폐기물이 발생하는 문제점이 있습니다.
 
레이저 채혈기는 당뇨 환자의 혈당체크에 필요한 말초혈액을 레이저를 이용해 채혈하는 비침습적인 채혈 방식입니다. 당사의 레이저 채혈기는 피부에 아주 작은 마이크로 홀을 순간적으로 천공하여 모세혈관의 혈액 유동을 자극하는 원리로써 피부조직과 모세혈관을 파괴하여 채혈하는 기존 채혈기에 비해 낮은 통증이 장점입니다. 또한, 당사의 레이저 채혈기는 휴대하기 편리하고, 장기간 사용 시 기존 채혈기에 비해 가격 경쟁력이 있습니다.
 
당사의 레이저 채혈기는 국내외 인허가, 보건산업진흥원의 보건 신기술(NET) 인증 및 제품의 안전성, 유효성 확보를 위한 다양한 임상시험을 통하여 신뢰할 수 있는 제품으로 인정받았습니다. 특히 2023년 2월에는 보건복지부의 신의료기술 등재를 통해 보수적인 의료시장으로 진입할 수 있는 기틀을 마련하였습니다.
 
이 외에도 채혈과 혈당을 동시에 측정하거나 채혈 이외에 기타 생체정보를 활용하여 만성질환자에게 도움을 줄 수 있는 만성질환 관리시스템으로도 활용될 수 있는 기술이 될 수 있습니다. 

 

라메디텍은 다양한 제품으로 활용될 수 있는 초소형 고출력 레이저 플랫폼 기술을 통해서 여러 분야에서 편의성과 안전성, 유효성을 갖는 제품군으로 지속적인 과감한 R&D 투자를 진행하여 제품 개발을 늘려나가는 등 신규 사업의 확장을 통해 글로벌 레이저 기반 헬스케어 기업으로 성장해 나갈 청사진을 가지고 있습니다.

 

[매출구성]

 

라메디텍은 2012년 설립 이후 레이저 소형화를 위한 R&D에 집중하다 보니 과거 국가과제 중심의 매출이 발생하였으나, 2021년부터 레이저 피부미용기기의 제품화에 성공하여 제품 매출이 증가하기 시작하였습니다.

 

[공모개요]

 

라메디텍의 금번 공모 주식 수는 일백이심구만팔천주 (1,298,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 10,400원에서  12,700원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 10,400원 적용 시 약 135억원이고, 희망가 상단 12,700원 적용 시 약 165억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

라메디텍의 금번 공모는 신주 모집 1,298,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

라메디텍 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,881,940주로 전체 상장 예정 주식 수 8,650,735주의 33.31%에 해당합니다.

또, 임직원에게 부여한 주식매수선택권은 394,750주로 전체 상장 예정 주식 수의 4.56%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 5월 27일(월) ~ 5월 31일(금)

- 공모청약일 : 6월 5일(수) ~ 6월 7일(금)

- 환불일 : 6월 11일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

라메디텍의 최소 청약 단위는 10주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정 물량은 324,500주 ~ 389,400주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 16,000주  ~ 19,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

라메디텍의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 14,197원에서 10.54%  ~  26.75% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고 여기에 유사회사의 평균 PER 배수를 곱하여 산출한 것입니다. 

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[일반청약자에 대한 환매청구권 부여]

 

라메디텍의 금번 공모에는 일반 청약자에 대한 환매청구권이 부여되고 있습니다.

 

- 환매청구권 행사 기간 : 상장일로부터 3개월

 

- 환매 청구권 행사 가격 : 상장 가격의 90%

 

※ 단, 환매 청구권 행사 직전 매매 거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 매매 거래일의 코스닥 지수 대비 10%를 초과하여 하락한 경우에는 조정 가격이 적용됩니다.

 

[공모자금 사용계획]

 

라메디텍은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 생산 시설 확장용 시설 자금에 50억, 연구개발비에 40억을 사용하고 나머지 126억을 운영 자금으로 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

라메디텍은 매출의 증가에도 불구하고, 개발비의 집행 등으로 인해 아직까지 영업이익 적자 지속 상태입니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사는 2022년 완전 자본 잠식 상태였으나, 2023년 상환전환우선주의 보통주 전환으로 부채비율과 차입금 의존도가 개선된 모습을 보이고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

 

초소형 고출력 레이저 원천 기술로 의료기기와 미용기기를 생산 판매하고 있는 회사의 상장 도전입니다.

회사가 내세우는 장래 성장성이 나름대로 일리 있어 보이지만, 아직까지 지속 적자 상태라는 단점도 가지고 있습니다.

희망 공모가 산정 시 적용한 2026년 추정 순이익에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 관건일 텐데, 수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다. 

이를 만화하기 위해서인지 일반 청약자에 대한 환매청구권을 부여하고 있는데, 이로 인해 얼마나 관심을 끌 수있을 지는 미지수입니다만, 수요예측 결과보다 크지는 않을 것으로 생각됩니다.  

 

이상 라메디텍 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

라메디텍의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인하실 수 있습니다.

2024.06.04 - [공모주] - 라메디텍 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 16,000원으로 상향 확정