씨어스테크놀로지 상장 ipo 공모주 청약 정보

씨어스테크놀로지의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 10일과 6월 11일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 10,500원 ~  14,000원이고, 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

씨어스테크놀로지는 생체신호 분석 인공지능 알고리즘과 웨어러블 의료기기를 활용한 IoMT(Internet of Medical Things) 플랫폼 기술을 기반으로 국내외 의료기관을 대상으로 진단지원 서비스 mobiCARE™와 환자모니터링 서비스 thynC™를 제공하고 있는 회사입니다.

 

씨어스테크놀로지는 2020년 7월 부정맥 스크리닝 및 진단을 위한 장시간 웨어러블 심전도 분석 서비스, mobiCARE™를 출시하였는데, 의료기관의 장비 도입과 분석을 위한 인력 유치 부담을 제거하고 현행 보험수가체계에서 진단검사를 활성화시킬 수 있도록 국내 최초로 구독형 심전도 분석서비스를 제공하고 있습니다. 인공지능 알고리즘을 활용하여 24시간 이상의 장시간 심전도 데이터를 분석하고 부정맥 전문의의 감수가 포함된 진단 보고서를 제공함으로써 일선 의료진들이 부정맥 의심 환자의 진단을 효과적으로 지원하고 있습니다.

 

또한 2023년 2월부터는 대학병원 부속 건강검진센터와 전문건강검진센터와 협력하여 건강검진 수검자를 대상으로도 부정맥 스크리닝 서비스를 시작했습니다. 스크리닝을 통해 부정맥 유증상자를 선별되면 이들을 대상으로 2차 부정맥 진단 검사 서비스를 수행하고 있습니다. 2024년 3월 기준 772개 의료기관에서 당사의 서비스를 도입하였고, 누적 검사 시행건수 기준 총 182,338건의 검사가 시행되었습니다.

 

진단지원 분야에서는 mobiCARE™ 웨어러블 심전도 분석 솔루션을 2020년 7월에 공식 출시하여 국내 최초로 구독기반의 홀터 심전도 분석서비스를 제공하고 있습니다. 인공지능을 활용하여 24시간 이상의 장시간 심전도 데이터에 대한 분석 보고서를 제공함으로써 의료진의 부정맥 환자 진단을 효과적으로 지원하고 있습니다. 또한 2023년 2월부터는 건강검진 수검자를 대상으로 심전도 스크리닝 및 진단 서비스를 시작하였으며, 대학병원 부속 건강검진센터와 전문건강검진센터를 대상으로 서비스를 확대해 나가고 있습니다.  2024년 3월 기준 772개 의료기관에서 mobiCARE™를 사용하고 있고, 총 182,338건의 누적 검사 시행건수를 기록하고 있습니다.

인공지능 기반 진단지원 분야 사업영역 확장을 위해서 순환기내과 중심의 웨어러블 심전도 분석서비스를 거점시장으로 신경과, 호흡기내과, 신장내과, 내분기내과, 산부인과, 정신과, 재활의학과, 가정의학과 등으로 웨어러블 바이오센서와 인공지능 알고리즘을 활용한 진단지원 솔루션을 검증하고 있습니다. 궁극적으로는 다양한 진료영역을 아우르는 플랫폼 기반의 진단지원 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있으며, 현행 의료보험 수가체계, 신의료기술 허가심사제, 원격진료 허용 등 제도개선 방향 등을 고려하여 단계적으로 추가시장 확보를 추진해 나갈 계획입니다.
  
환자모니터링 분야에서는 2021년 thynC™ 입원환자모니터링 솔루션을 출시하여 병동 입원환자에 대한 실시간 생체활력징후 모니터링 서비스를 제공하고 있습니다. thynC™는 생체활력징후를 측정하는 무선 웨어러블 의료기기, 무선통신 네트워크 장비, 환자중앙감시장치 소프트웨어, 데이터 분석 백엔드 시스템 등으로 구성되며, 병동 내 입원환자의 바이털을 실시간으로 중단 없이 모니터링하고 이상 징후 알람, 실시간 바이털 분석 등 의료진 신속대응을 위한 핵심 기능들을 제공합니다. 한림대학교성심병원, 순천향대학교서울병원, 화순전남대병원 등 다수의 대학병원에서 실증과 임상연구를 통해 환자/의료진 편의성, 임상적 유효성, 경제성 등을 검증하면서 본격적인 상용화에 착수했습니다.

무선 웨어러블 의료기기와 인공지능 기술을 활용한 환자모니터링 분야에서도 사업영역 확대가 이뤄지고 있습니다. 입원환자 실시간 모니터링 서비스를 중심으로 병원전단계 응급환자 모니터링, 의료기관 간 비대면 협진, 입원환자 실시간 위치 모니터링, 퇴원환자 재택 모니터링 등 환자 진료 전주기를 포괄하는 플랫폼 기반의 원격 환자모니터링 서비스를 제공하고자 합니다. 특히 당사는 순환기병동, 신경과병동, 호흡기병동, 암병동 등 일반병동과 투석실, 뇌졸중집중치료실, 심장재활실, 응급실, 격리병실, 중환자실 등 다양한 진료과의 입원환자들을 대상으로 상용화를 진행하면서 구축형과 구독형 요금제를 결합하여 서비스 플랫폼을 강화시켜 나가고 있습니다. 

 

[매출구성]

 

 

[공모개요]

 

씨어스테크놀로지의 금번 공모 주식 수는 일백삼십만주 (1,300,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 10,500원에서 14,000원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 10,500원 적용 시 약 137억원이고, 희망가 상단 14,000원 적용 시 182억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

씨어스테크놀로지의 금번 공모는 신주 모집 1,300,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다. 

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

씨어스테크놀로지 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,592,656주로 전체 상장 예정 주식 수 12,293,880주의 29.22%에 해당합니다.

또, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 572,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 4.65%입니다. 

 

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 5월 27일(월) ~ 5월 31일(금) 

- 공모청약일 : 6월 10일(월) ~ 6월 11일(화)

- 환불일 : 6월 13일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

씨어스테크놀로지의 최소 청약 단위는 50주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 325,000주 ~ 390,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 온라인 전용 고객 기준 5,000주  ~ 6,500주입니다.

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.  

 

 

[공모가격]

 

씨어스테크놀로지의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액에서 15,151원에서 7.60%  ~  30.70% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은  2026년 추정 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 유사회사의 평균PER배수를 곱하여 ㅗ회사가치를 정하고, 이를 주식수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[일반청약자에 대한 환매청구권 부여]

 

씨어스테크놀로지는 금번 공모에서 일반 청약자에게 환매 청구권을 부여하고 있습니다.

 

- 환매청구권 행사 기간 : 상장일로부터 6개월

 

- 환매 청구권 행사 가격 : 공모 가격의 90%

 

※ 단,  환매 청구권 행사 직전 매매 거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 매매 거래일의 코스닥 지수 대비 10%를 초과하여 하락한 경우에는 조정 가격이 적용됩니다.

 

[공모자금 사용계획]

 

씨어스테크놀로지는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구개발비로 61억, 채무 상환자금으로 33억을 사용한 후, 나머지 40억을 운영자금으로 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

씨어스테크놀로지는 최근 3년간 지속 적자 상태입니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사의 유동비율 및 당좌비율은 2022년 평택 본사 건물과 토지 취득으로 인하여 전기 대비 감소하였습니다. 2023년에는 향후 매출 확대를 위한 인건비 및 경상연구개발비 증가 등으로 현금성 자산이 감소한 반면 단기차입금을 신규 차입하여 전기 대비 유동비율과 당좌비율이 감소하였으며, 2024년 1분기에도 음의 영업현금흐름의 영향으로 유동비율은 60.29%, 당좌비율은 45.75%로 감소하였습니다.
부채비율과 차입금 의존도는 2021년, 2022년 유상증자 효과로 업종평균 대비 낮은 수준을 유지하였으나, 2023년 당기순손실 발생과 사무실 이전에 따른 리스부채 증가, 단기차입금 증가 효과로 2024년 1분기 기준 부채비율은 194.72%, 차입금의존도는 40.54%로 증가하였습니다. 이자보상배율은 2021년부터 증권신고서 제출일 현재까지 영업이익을 창출해내지 못하고 있어, 음의 이자보상배율 값을 보이고 있습니다. 

 

[이코노맨의 생각]

 

의학 진단 지원 분야와 환자 모니터링 분야에서 구독형 서비스를 제공하고 있는 업체의 상장 도전입니다.

인공지능 알고리즘을 활용한 생체 신호 분석과 웨어러블 의로기기를 활용한 환자 모니터링 서비스를 제공하는 등 차세대 의료 행위를 위한 선발 업체로 생각되지만, 아직까지 지속 적자 상태인 약점도 가지고 있습니다.

이 같은 약점 때문인지 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하고 있습니다. 

희망 공모가 산정에 사용된 2026년 추전 순이익에 대한 시장의 신뢰 확보 여부가 관건일 텐데, 수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있다고 하겠습니다.

수요예측 결과를 지켜본 후 청약 여부를 결정할 생각입니다.

 

이상 씨어스테크놀로지 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.

 

※ 씨어스테크놀로지의 수요예측 결과는 아래 글에서 확인 가능합니다.

2024.06.07 - [공모주] - 씨어스테크놀로지 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 17,000원으로 상향 확정