한주라이트메탈 상장 ipo 공보주 청약 정보

한주라이트메탈의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 12월 19일과 12월 20일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

(공모 청약 일정이 2023년 1월 10일과 1월 11일로 변경되었습니다.)

희망 공모가격은 2,700원 ~ 3,100원이고 미래에셋증권, 현대차증권, 유진투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

한주라이트메탈은 알루미늄 주조 기술을 이용하여 자동차 부품과 해상 요트 부품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 그중에서도 자동차 부품 매출이 전체 매출의 약95% 수준을 차지하고 있습니다.

 

현재 자동차산업은 친환경차, 자율주행차, 커넥티드카 등으로 패러다임 전환을 진행 중이며, 동시에 자동차 부품 산업의 변화를 예고하고 있습니다.

 

변화의 흐름 중 소재 부품의 핵심 과제중 한 가지는 경량화라고 할 수 있습니다.

그런데 주조 업종 회사 중 대부분은 다이캐스팅 고압 주조 공법에 의존하고 있어, 알루미늄 소재로 대체하는 경량화만 가능할 뿐 더 강하거나 주물품 형상 내 중공 상태가 필요한 복잡한 형상의 부품에는 적용할 수 없다는 단점이 있습니다.

이에 비해 한주라이트메탈은 전자기력을 활용한 고강도 소재 부품을 구현할 수 있는 특허 공법을 보유하고 있으며, 중력 주조와 저압 주조 기술을 응용한 특화 기술을 통해 미래 자동차에 필요한 부품을 고객의 경량화 요구 수준에 맞게 최적화하여 제공할 수 있는 토탈 솔루션 공급자의 역할을 수행하고 있습니다. 

 

자동차용 경량 소재 시장은 2020년 696억 달러에서 연평균 7.3%의 성장율로 2025년에는 993억 달러의 시장 규모를 형성할 것으로 전망되고 있으며, 그 중 알루미늄 소재가 차지하는 비중도 점차 늘어날 전망입니다.

 

한주라이트메탈은 이러한 추세에 발맞추어 기존 알루미늄 휠과 내연 기관 부품에 맞추어져 있던 생산 역량을 자동차용 너클과 캐리어 및 전기 자동차 부품으로 옮기는 작업을 진행하고 있으며, 이를 통해 제품의 고부가가치화와 매출 증대를 도모하고 있습니다.

 

[매출구성]

한주라이트메탈의 매출은 2019년 1,874억원에서 2021년 1,890억원, 2022년 3분기 말 현재 1,751억원의 실적을 달성하여 꾸준한 모습을 보이고 있습니다. 그중 해양 선박 부품의 비중은 2.0%에서 7.3%이고, 나머지는 자동차 부품 매출이며, 수출 비중은 50%전후의 비중을 차지하고 있습니다.

 

<매출구성>

<수출비중>

 

[공모개요]

이번에 한주라이트메탈이 공모하는 주식 수는 육백오십만주(6,500,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격 2,700원에서 3,100원까지로, 총모집 금액은 희망 공모가격 하단 2,700원 적용 시 약 176억원이고, 상단 3,100원 적용 시 약 202억원입니다.

 

[구주매출비율]

금번 한주라이트메탈의 코스닥 상장 공모는 신주 모집 4,200,000주와 구주 매출 2,300,000주로 구성되어 있으며 구주 매출 비율은 35%입니다. 구주 매출 2,300,000주는 현재 최대 주주인 유진에버PEF사가 보유하고 있던 주식의 매출입니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

한주라이트메탈 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 7,481,864주로 전체 상장 예정 주식 수 19,435,815주의 38.50%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 12월 12일(월) ~ 12월 13일(화)  => 일정 변경 후 : 2023년 1월 4일(수) ~ 2023년 1월 5일(목)

- 공모청약일 : 12월 19일(월) ~ 12월 20일(화)  => 일정 변경 후 : 2023년 1월10일(화) ~ 2023년 1월 11일(수)

- 환불일  12월 22일(목)  => 일정 변경 후 : 2023년 1월 13일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권, 현대차증권, 유진투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

한주라이트메탈의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

미래에셋증권 등 3개 증권사의 일반 청약자 배정 주식 수와 일반 청약자 최고 청약 한도는 아래 표와 같습니다.

청약 수수료는 3개 증권사 모두 온라인 일반 등급 또는 일반 등급 수준 고객 기준으로 2,000원입니다.

 

[공모가격]

한주라이트메탈의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 4,572원에서 32.20% ~ 40.95%를 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 9월말 현재 순이익을 연간 환산하여 주당 순이익을 구한 후 비교 대상 유사회사의 평균PER배수를 적용하여 산출한 것입니다.

 

<희망공모가격>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER배수>

[공모금액 사용계획]

한주라이트메탈은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로, 유럽 진출 교두보인 슬로바키아 법인 설비 투자에 35억원과 국내에서 전기차부품 및 차량 경량화 라인 증설에 51억원을 사용하고, 나머지 20억원을 차입금 상환에 쓸 예정입니다. 

[재무정보]

< 수익성 >

한주라이트메탈은 꾸준한 매출 실적을 바탕으로 연간 4 ~5%대의 영업 이익률을 기록하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

회사의 부채 비율은 2021년 말 전환사채와 상환전환우선주의 자본 전입 이후 개선되었으나, 전기차 부품 및 경량화 제품의 발주 증가와 신규 수주에 의한 설비 투자자금 확보를 위해 금융기관 차입금이 증가하였고, 2022년 1월 슬로바키아 현지 자회사 설립용 자금 확보를 위해 회사채를 추가 발행하여 차입금 의존도는 소폭 상승 추세입니다.

[이코노맨의 생각]

알루미늄 자동차 부품 생산 판매 회사의 코스닥 상장 도전입니다.

꾸준한 매출액과 5%전후의 영업이익률을 보이고 있어 금속 제조업으로 안정적이기는 하지만, 부채비율은 동업종 평균 대비 높은 편입니다.

전기 자동차 비중이 높아지면서 자동차 부품 제조업 중 내연기관에 집중하고 있던 회사들이 어려움을 겪고 있는데, 한주라이트메탈은 전기자동차 부품과 내연기관 이외의 부품에 집중하겠다는 계획을 밝히고 있어, 이 점이 미래 성장에 도움이 될지 여부가  관건이라고 하겠습니다.

기존 최대주주인  유진에버PEF의 구주 매출이 포함되어 있어 이번 공모 후 최대주주가 바뀌게되는데, 잔여 지분도 상장 후 6개월까지만 보호 예수하게 되어 있어, 이 기간이 지나면 시장에서 추가 매각ㅎ 가능성도 있어 보입니다.

유사회사의 평균PER 배수가 높아 희망 공모가격이 높게 산정된 것으로 생각되는데, 할인율로 일부 만회한 것으로 보입니다.  

기관투자자들의 수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있다고 생각합니다.

  

이상 이코노맨의 한주라이트메탈 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.