오브젠 상장 ipo 공모주 청약 정보

오브젠의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 2023년 1월 16일과 1월 17일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 18,000원 ~ 24,000원이고 한국투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

오브젠은 마테크 솔루션을 개발 제공하는 사업을 영위하고 있습니다.

마테크는 마케팅과 테크닉의 합성어로 기술을 통해 마케팅 활동을 기획 분석 실행하는 것을 말합니다.

 

마테크 시장은 데이터의 증가와 고객들의 높아진 기대 등의 변화와 함께 성장했습니다.

MZ세대를 중심으로 소비자들이 데이터를 타인과 공유하거나 더 나은 서비스를 위해 자신의 정보를 기업에 제공하는 것에 대한 거부감을 덜 느끼게 되면서 기업들이 얻을 수 있는 데이터의 양이 증가하였고 이를 가공 분석하여 개인별 맞춤형 상품과 서비스 정보를 제공하는 시대가 도래하고 있는 것입니다.

 

이러한 마테크 시장은 전 세계적으로 2020년 기준 245.64달러 규모에서 2030년까지 연평균 44.4%의 높은 성장을 보일 것으로 전망되고 있습니다.

 

현재 국내 마테크 솔루션 시장은 아직까지는 자체 개발을 통해 기본적인 기능만 활용하는 기업들이 많지만, 오브젠 등 솔루션 업체들이 대기업 시장부터 마테크 솔루션으로의 전환을 선도하고 있습니다.

 

오브젠은 자체 개발한 빅데이터 가공 및 분석 솔루션과 인공지능을 결합한 AI분석 서비스 제품을 국내 다양한 산업의 Top Player들에게 공급하고 있는데, 특히 금융권 선도 기업 대부분이 마케팅과 분석 관련 솔루션으로 오브젠 제품을 사용하고 있고,  통신 및 유통 관련 회사들도 점차 고객으로 확보되고 있는 상황입니다.

 

오브젠은 마테크 분야에서 독자적인 개발 프레임워크를 보유한 국내 유일의 회사입니다,

또한 빅데이터 제품으로 빅데이터를 전 처리한 후 디지털 마케팅 제품으로 데이터를 자유롭게 활용하는 2단계 구조로 솔루션을 구성하여, AI 기술까지 활용한 초개인화 마케팅 솔루션을 제공할 수 있는 기술력을 갖추고 있습니다.

 

오브젠은 이와같은 기술력을 바탕으로 마테크 솔루션의 보급 확대를 선도하고 있고, 미래 성장을 위한 신규 사업으로 ① 데이터 가공 재판매 사업, ② 구독형 솔루션 사업(SaaS), ③ 고객경험관리 플랫폼 사업을 진행하고 있습니다. 

 

 

[매출구성]

오브젠의 매출액은 2019년 158억원에서 2021년 200억 2022년 3분기 현재 192억을 실적을 기록하고 있으며, 전문 서비스 비중이 70%대의 비중을 차지하고 있고, 제품 라이선스 비중이 15% ~ 20%대를 차지하고 있습니다.

 

 

[공모개요]

오브젠의 금번 공모 주식 수는 칠십칠만오천구백오심육주(775,956주)이며, 액면가 500원에 희망 공모가격 18,000원 ~ 24,000원까지로, 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 18,000원 적용 시 약 140억원, 상단 24,000원 적용 시 약 186억원입니다.

[구주매출비율]

오브젠의 금번 코스닥 공모는 신주 모집 775,956주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

오브젠 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 917,158주로 전체 상장 예정 주식 수 3,879,775주의 23.64%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 1월 10일(화) ~ 1월 11일(수)

- 공모청약일 : 1월 16일(월) ~ 1월 17일(화)

- 환불일 : 1월 19일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 한국투자증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

오브젠의 최소 청약 단위는 20주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

한국투자증권의 일반 청약자 배정 주식 수는 193,989주 ~ 232,786주이며, 일반청약자의 최고 청약 한도는 일반 등급의 경우 3,000주 ~ 3,500주입니다.

준우대등급 이상의 최고 청약 한도는 아래 표의 주석에 나와 있습니다. 

청약 수수료는 온라인 패밀리 등급 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

오브젠의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액에서 22.19% ~ 41.64% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 추정 순이익을 2023년 현재로 현가 환산한 후 유사회사의 평균 PER를 적용하여 회사 가치를 정하고 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER산정>

[공모금액 사용계획]

오브젠은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 솔루션 개발 및 운영에 필요한 장비 구입에 57억원을 사용하고, 솔루션 연구개발비로 38억원, 데이터 구매 비용으로 19억원을 사용한 다음 나머지 20억원을 구독형 서비스 운영에 필요한 시스템 구축과 구독형 서비스 마케팅 비용으로 사용할 계획입니다. 

 

 

[재무정보]

< 수익성 >

오브젠은 최근 3 사업연간 연평균 12.64%의 매출 성장세를 시현하였습니다. 

하지만 지속적 연구 개발을 위한 연구개발비 증가로 2021년까지 영업이익 적자를 기록하였습니다.

2022년 들어 매출액이 급증하면서 3분기말 현재 영업이익 및 당기순이익 흑자를 달성하였습니다.

향후 축적된 기술력과 데이터 자산을 기반으로 더 우수한 분석 서비스 및 솔루션 제공을 통하여 매출의 지속 성장이 전망되어 수익성 또한 개선딜 것으로 전망하고 있습니다.  

 

< 재무 안정성 >

오브젠은 2022년 3분기말 현재 유동 비율 229.7%, 부채 비율 975.0%로 업종 평균 대비 높은 부채 비율을 보이고 있습니다만, 안정적인 매출 성장세와 금번 공모를 통한 자본 확충으로 재무 안전성 저하에 대한 위험은 제한적일 것이라고 설명하고 있습니다.

 

[이코노맨의 생각]

일반에게 조금 생소한 마테크 솔루션 및 서비스를 제공하는 업체의 코스닥 상장 도전입니다.

여러가지 데이터를 가공 분석하여 개인별 맞춤형 마케팅 정보를 제공하는 것이 솔루션이나 서비스의 주 내용으로 이를 위한 빅데이터 분석 기술과 AI기술 등을 활용하는 기업이라고 볼 수 있겠습니다.

지금까지 축적된 기술력을 바탕으로 한 기술 특례 상장 업체이지만, 2022년에 들어서야 손익 분기점을 넘은 수익성 측면과 높은 부채비율 등을 고려할 때 상장 시도가 빠른 것 아닌가 하는 생각이 듭니다. 

물론 기술 특례 상장의 경우 당장의 수익성 보다는 성장 잠재력이 높은 업체가 상장을 시도할 수 있는 제도인 만큼 동사가 보유한 기술력과 솔루션 등이 얼마만큼 성장 잠재력을 보유하고 있는지가 중요하겠습니만, 최근 공모주 시장에서 수익성이 나쁜 업체들의 수요예측 결과가 좋지 않았기 때문에 걱정스럽습니다.

기관투자자들의 수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다. 

 

이상  오브젠 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.