삼기이브이 상장 ipo 공모주 청약 정보

삼기이브이의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 1월 25일과 1월 26일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 13,800원 ~ 16,500원이고, 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

삼기이브이는 전기자동차 배터리에 사용되는 엔드플레이트를 주력으로 생산 판매하고 있는 기업으로, 모회사인 (주) 삼기의 전기차 배터리사업 부분을 물적 분할하여 2020년 10월에 설립되었습니다.

 

삼기이브이가 생산하고 있는 전기자동차 배터리용 엔드플레이트는 배터리 모듈 양 끝단에 부착되어, 외부의 강한 충격으로부터 셀을 포함한 모듈 내부 부품으로 보호하고, 배터리 내부에서 발생할 수 있는 물리적 변성 및 배터리 폭발 화재 가능성에 대해서도 1차적 보호막 역할을 수행하는 제품으로 기계적 강성을 가지고 있는 알루미늄 재질로 이루어져 있습니다.

엔드플레이트는 배터리 모듈당 2개씩 적용되며, 배터피 팩 요량에 따라 차량 1대당 약 20~30개의 엔드플레이트가 적용됩니다. 배터리 셀과 절연 특성 확보를 위하여 별도의 부품과 어셈블리 형태로 조립되기도 합니다.

 

삼기이브이는 전기차 배터리에서 요구되는 까다로운 성능 및 품질 기준을 충족하기 위해 일반적인 주조 공법과 달리 고진공 다이캐스팅 공법을 개발하였는데, 개발 과정에서 수많은 시행착오를 거친 끝에 2020년 말 본격적인 양산을 시작하여 현재 LG에너지솔루션에서 생산하는 배터리 모듈 기준 50% 이상의 시장 점유율을 확보하고 있고, LG에너지솔루션을 통해 폭스바겐, 아우디, 포르셰, 포드 등에 납품하고 있습니다.

 

삼가이브이는 그동안 축척한 노하우에 기반하여 고객사의 요구 조건에 부합하는 제품의 생산을 위해 합금 및 금형 설계, 주조 및 가공까지 자체적인 One Stop Solution을 보유하고 있으며, 고객사의 요청에 빠르게 대응할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다.

 

동사는 미래 성장을 위해 기술경쟁력 강화를 통해 차세대 배터리 부품 사업을 준비하고 있으며, 급속도로 성장중인 북미 전기차 배터리 시장 진출을 위해 국내 배터리 3사와 병행 진출을 도모하고 있습니다.

주지하다시피 미국 내에서 전기차 보조금을 받기위해서는 전기차 조립이 미국 내에서 이루어져야 하고, 북미 현지에서 제조 조립된 배터리부품을 50% 이상 사용해야 하기 때문에 현지화를 서두르고 있는 것입니다.

 

[매출구성]

삼기이브이는 2020년 설립 이후 183억원의 매출에서 출발하여 2021년 1,169억원, 2022년 3분기말 현재 803억원의 매출 실적을 기록하고 있으며 70% 넘는 수출 비중을 보이고 있습니다.

 

[공모개요]

삼기이브이가 이번에 공모하는 주식 수는 삼백오십오만이천삼십칠주(3,552,037주)이며, 액면가 100원에 희망 공모가격은 13,800원에서 16,500원까지로, 총 모지 금액은 희망 공모가격 하단 13,800원 적용 시 약 491억원, 상단 16,500원 적용 시 약 586억원입니다.

[구주매출비율]

삼기이브이의 금번 상장 공모는 신주 모집 2,131,222주와 구주 매출 1,420,815주로 이루어져 구주 매출 비율은 40%입니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

삼기이브이 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식은 3,890,505주로 전체 상장 예정 주식 수 14,280,614주의 27.24%에 해당합니다.

한편, 삼기이브이 상장 시 예상되는 시가 총액은 희망 공모가 밴드에 따라 약 1,970억원 ~ 약 2,356억원입니다. 

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 1월 17일(화) ~ 1월 18일(수)

- 공모청약일 : 1월 25일(수) ~ 1월 26일(목)

- 환불일 : 1월 30일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

삼기이브이의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반청약자 배정 주식 수는 888,010주~1,065,612주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반그룹 기준 44,000주~53,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.

[공모가격]

삼기이브이의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 18,536원에서 10.98%~25.51% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2022년 3분기말 직전 4개 분기 순이익에서 유사회사의 평균PER배수를 적용하여 회사가치를 정하고 주식수로 나누어 산출한 것이니다.

 

<희망 공모가격>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균PER 산정>

[공모금액 사용계획]

삼기이브이는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 북미 현지 법인 시설투자에 266억원으로 사용하고, 나머지 30억원은 연구개발비로 사용할 계획입니다.

[재무정보]

< 수익성 >

삼기이브이는 설립 이후 매출 신장과 함께 안정적인 수익성을 기록하고 있습니다.

2021년 당기순손실 발생은 상환전환우선주등의 보통주 전환에 따라 발생한 손실로 비경상적 일시적 비용 계상에 따른 것입니다.

< 재무 안정성 >

동사의 부채비율은 업종 편균 대비 양호한 수준을 기록하고 있으며, 유동비율 역시 업종 평균 대비 양호한 실적을 기록하고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

전기자동차 배터리 부품 제조 업체의 상장 도전입니다.

전기자동차 산업의 성장세는 거의 확실한 만큼 주력 업종 측면에서 강점을 가지고 있다 하겠습니다.

모회사로부터 물적 분할 후 3년만에 10%에 가까운 영업이익률 실적을 기록하고 있는 것도 긍정적인 요인입니다.

희망 공모가 산정 시 할인율이 조금 낮은 것 아닌가 생각됩니다.

즉, 희망 공모가격이 다소 높게 책정된 것 같다는 생각입니다.

수요예측 결과가 특별히 나쁘지 않으면 청약해보고 싶은 종목입니다.

 

이상  삼기이브이 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.