스튜디오미르 상장 ipo 공모주 청약 정보

스튜디오미르의 코스딕 상장을 위한 공모주 청약이 1월 26일과 1월 27일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 15,300원 ~ 19,500원이고 미래에셋증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

스튜디오미르는 2010년에 설립되어 애니메이션 기획 및 제작을 주요 사업으로 영위하는 기업입니다.

 

동사는 애니메이션 제작 과정에서 프리프로덕션과 메인프로덕션 및 포스트 프로덕션까지 한번에 진행하는 총괄 제작 방식의 애니메이션 제작이 가능하며, 북미향 매출을 위해 헐리우드 배우를 섭외하여 미국 현지 법인에서 직접 녹음과 포스트 프로덕션 작업을 할 수있는 차별성을 보유하고 있습니다.

 

스튜디오미르의 작품은 현재 북미 케이블 채널과 글로벌 OTT(온라인 동영상 서비스)회사를 주요 파트너사로 확보하면서 작품성과 흥행성을 동시에 갖춘 애니메이션 제작사로 자리매김하고 있습니다.

 

스튜디오미르는 연구 개발을 통해 2D뿐 아니라 3D를 접목하여 애니메이션을 제작할 수 있는 미르툴(Mir-tool)이라는 자체 시스템을 개발, 향후 프로덕션에 활용할 수 있게 되어 타사와 차별화된 독자적인 영역의 구축을 기대하고 있습니다.

 

스튜디오미르는 또 미래 사업의 확장을 위하여 기존의 애니메이션 제작 방식에서 진일보하여 타 업종과의 협업 제작을 활성화할 계획을 가지고 있습니다.

구체적으로는 컨텐츠 수요가 증가하는 시점에 맞추어 게임, 웹툰, 웹소설 등 시너지가 발생할 수 있는 업종과 IP(지적재산권자산) 공동 개발을 추진할 예정이며, 2021년에 국내 게임사와 신작 'DD' 애니메이션의 제작 계약을 체결한 바 있습니다.

해당 계약을 통해 게임사에게는 효과적인 홍보 수단 및 부가적인 수익 창출을 주고, 스튜디오미르는 새로운 IP확보 및 로열티 수입이라는 긍정적인 효과를 가져올 것으로 예상하고 있으며, 앞으로도 타업종과 크로스미디어 관점에서 적극적인 사업 확장을 추진해나갈 계획입니다.

 

[매출구성]

스튜디오미르는 설립 초기 부터 글로벌  OTT업체와 북미 케이블 채널을 통해 판매가 이루어지고 있어 매출의 대부분이 수출 실적으로 이루어지고 있습니다.

주요 작품으로는 도타2, 위처2, 외모지상주의, 데스티니, 미르시 등이 있습니다.

북미 네트워크를 통해 접수되는 작품 의뢰 건수가 연간 제작 능력을 초과할 만큼 꾸준히 들어오고 있기 때문에 수익성이나 레퍼런스에 유리한 작품 순으로 제작 공급하고 있습니다.  

[공모개요]

스튜디오미르가 이번에 공모하는 주식 수는 일백만주(1,000,000주)이고, 액면가 100원에 희망 공모가격은 15,300원에서 19,500원까지로, 모집 총액은 희망 공모가 하단 25,300원 적용 시 153억원, 상단 19,500원 적용 시 195억원입니다.

[구주매출비율]

스튜디오미르의 금번 코스닥 상장 공모는 신주 모집 800,000주와 구주 매출 200,000주로 이루어져 있어, 구주 매출 비율 20%입니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

스튜디오미르의 주식 상장 시 사장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 1,268,900주로 전체 상장예정 주식수  5,150,550주의 24.63%에 해당합니다.

또, 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 410,000주이며 이는 전체 상장예정 주식수의 7.37%에 해당합니다.

한편, 스튜디오미르 주식 상장 시 추정되는 시가 총액은 희망 공모가격 밴드에 따라 788억원 ~ 1,004억원 수준입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 1월 16일(월) ~ 1월 17일(화)

- 공모청약일 : 1월 26일(목) ~ 1월 27일(금)

- 환불일 : 1월 31일(화)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권 

 

[청약한도 및 청약 단위]

스튜디오미르의 최소 청약 단위는 20주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

미래에셋증권의 일반 청약자 배정 주식 수는 250,000주 ~ 300,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 그룹 기준 12,500주 ~ 15,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 브론즈 등급 기준 2,000원입니다.

[공모가격]

스튜디오미르의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액에서 20.80% ~ 38.00% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2024년 추정 당기순이익을 2022년말 현재로 현가 환산 한 후, 유사회사의 평균 PER배수를 적용하여 회사 가치를 정하고 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균PER산정>

[공모금액 사용계획]

스튜디오미르는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 타법인 증권 취득에 68억원을 사용하고, IP 자체 개발과 매입 및 미국 법인 확장에 50억원을 사용할 계획입니다.

 

[재무정보]

< 수익성 >

스튜디오미르의 매출액 및 수익성은 2021년까지 등락을 거듭하여 불안정한 모습을 보여으나 2022년 들어 3분기말 현재 최대 매출과 최고 영업이익을 기록하고 있습니다.

이는 2021년 출시한 신작의 매출 증가 및 이로 인한 수익성 증가에 따른 것입니다.

향후 신작 출시와 함께 지속적인 매출 신장과 수익성 증대를 기대하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

동사의 부채비율은 2020년 130%에서 2021년 97%로 감소하였고 2022년 들어 19%로 대폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 매출 증가와 수익 증대로 안정적인 재무 구조를 유지할 수있을 것으로 전망하고 있습니다. 

[이코노맨의 생각]

애니메이션 기획 및 제작 업체의 상장 도전입니다.

설립 이후 주로 북미 지역에 작품을 공급하면서 수출 매출을 기록하고 있으며, 2022년 들어 최대 매출액과 영업이익을 시현하고 있습니다.

하지만 아직 수익성이 충분하지 못해 희망 공모가격 산정 시 2024년 추정 순이익을 사용하였습니다.

액면가 100원을 감안할 때 희망 공모가격이 상당히 높아 보입니다.

기관투자자들의 관심을 끌 수있을지 지켜볼 필요가 있겠습니다.

 

이상 스튜디오미르 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.