알멕 상장 ipo 공모주 청약 정보

알멕의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 6월 20일과 6월 21일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 40,000원 ~ 45,000원이고, NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

알멕은 알루미늄 압출 제품 제조 및 알루미늄 제련, 정련 및 합금 제조업을 영위하고 있으며, 기존에 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 2017년부터 전기차 관련 제품 개발에 착수하여 전기차 전용 제품인 배터리 모듈 케이스, 배터리 팩 케이스, 전기차 플랫폼(배터리팩 프레임이 탑재되는 언더바디 프레임 포함)등을 제조하여 글로벌 배터리 제조사와 전기차 제조사에 판매하고 있습니다.

 

전기차는 전세계적으로 수요가 증가하고 있으며, 동사 매출의 67.1%를 차지하고 있는 전기차 제품군의 수요 또한 빠르게 성장하고 있어 향후에도 안정적인 매출 성장과 수익 확보를 기대하고 있습니다.

 

동사의 전기차 제품군은 고강도를 유지하면서도 외부 충격을 받았을 때 이를 흡수할 수 있는 Crash Alloy 인증을 국내 최초로 획득한 바 있어 글로벌 자동차 및 배터리 제조업체의 기술 수준을 충족하고 있습니다.

 

알멕은 또한 알루미늄 제품 관련 글로벌 친환경 요구 조건 충족이 가능한 저탄소 알루미늄 빌렛 주조 공정을 자회사인 (주)에이알알루미늄에 설치하고 있으며, 동시에 알루미늄 스크랩의 사용 비율을 높여 탄소 배출이 일반 알루미늄 대비 95%수준까지 절감된 빌렛을 생산할 계획을 가지고 있습니다. 

 

 

[매출구성]

알멕의 매출액은 2020년 745억에서 2022년 1,567억으로 빠르게 성장하고 있고, 이중 전기차 부품의 매출 비중이 제일 높습니다.

[공모개요]

알멕의 금번 공모 주식 수는 일백만주(1,000,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가는 40,000원에서 45,000원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 40,000원 적용 시 400억원 상단 45,000원 적용 시 450억원입니다.

[구주매출비율]

알멕의 금번 공모는 신주 모집 1,000,000주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

알멕 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 1,833,048주로 전체 상장 예정 주식 수 5,971,381주의 31.53%에 해당합니다.

 

[환매청구권 부여]

알멕은 금번 공모에 참여하여 주식을 배정받은 일반 청약자들을 대상으로 상장일로부터 6개월간의 환매 청구권을 부여하고 있습니다. 환매 청구권은 규정상 3개월간 부여하는 것이 일반적이나, 이번 공모에서는 6개월로 기간을 연장하여 부여하였습니다.

환매 청구권 행사 가격은 공모가격의 90%입니다.

다만, 환매청구권 행사 직전 매매거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥 지수 대비 10%를 초과하여 하락한 경우 조정 가격이 적용됩니다. 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 6월 14일(수) ~ 6월 15일(목)

- 공모청약일 : 6월 20일(화) ~ 6월 21일(수)

- 환불일 : 6월 23일(금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : NH투자증권  

 

[청약한도 및 청약 단위]

알멕의 최소 청약 수량은 10주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

NH투자증권의 일반 청약자 배정 물량은 250,000주 ~ 300,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 기준 10,000주 ~ 12,000주입니다. 

 

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원이고, 나무 멤버스에 가입한 경우 면제입니다.

 

[공모가격]

알멕의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 54,729원에서 17.78% ~ 26.91% 할인한 가격입니다.

주당 평가가액은 2024년 추정 당기순이익을 할인하여 2023년 현재가치로 환산한 후 주식수로 나누어 주당 순이익을 구하고 이에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격> 

<주당 평가가액>

<유사회사의 평균 PER산정>

[공모자금 사용계획]

알멕은 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 국내외 생산 시설 확충에 300억원을 사용하고, 나머지 96억으로 부채를 상환할 계획입니다.

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

알멕의 영업이익률은 2020년 4.4%에서 2021년 적자를 시현했다가 2022년 7.2%를 달성하였고, 2023년 1분기 현재 8.9%를 기록하고 있습니다.

2021년의 영업이익 적자는 코로나로 인한 원자재 가격 상승과 물류비 증가에 기인하며 2022년 이후 원자재 가격의 판매가 반영과 물류비 안정으로 인해 정상화되었습니다.

<재무 안정성 >

알멕의 부채는 차입금과 상환전환우선주로 구성되어 있으며, 업종 평균 대비 높은 수치를 나타내고 있습니다.

이는 생산 시설 확충등을 위한 차입금 증가에 기인하며, 향후 매출 증가 및 수익 증대로 안정화될 것으로 전망하고 있습니다.

 

 

[이코노맨의 생각]

알루미늄 제품 생산 판매 업체로 전기차 관련 제품으로의 변신에 성공한 업체의 상장 도전입니다.

전기자동차 관련 주식으로 업종은 좋아 보입니다.

다만, 2024년 추정 순익익을 바탕으로 희망 공모가를 산정하였는데, 과연 2024년의 매출과 이익이 회사의 추정대로 이루어질지에 대한 신뢰성이 관건이라고 하겠습니다.

2022년까지의 실적으로는 희망 공모가가 높아 보입니다.

그래서인지 6개월간의 환매 청구권을 부여하고 있는데, 이것이 공모에 긍정적으로 작용할 지 주목되는 대목입니다.

기관투자자자들의 수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있겠습니다.  

 

알멕 수요예측 결과는 아래 글에서 확인하실 수있습니다.

2023.06.16 - [공모주] - 알멕 수요예측 결과 흥행 성공 공모가 상향 50,000원으로 확정

 

이상 알멕 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.