서울보증보험 상장 ipo 공모주 청약 정보

서울보증보험의 유가증권 시장 상장을 위한 공모주 청약이  10월 25일과 10월 26 일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 39,500원 ~ 51,800원이고, 미래에셋증권과 삼성증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

서울보증보험은 국내 유일의 보증보험 회사입니다.

서울보증보험은 1998년 외환위기 당시 예금보험공사의 공적 자금 투입을 통해 한국보증보험주식회사를 합병하면서 상호를 대한보증보험주식회사에서 서울보증보험주식회사로 변경하였습니다.

 

일반적으로 보험회사의 수익은 보험 영업 자체 수익과 자산 운용 수익으로 나누어 볼 수 있습니다.

그 중 보증보험 사업은 경기가 보통일 때 보증 기간이 길지 않고 보증보험 자체로도 수익을 창출할 수있는 장점을 가진 반면, 대규모 경제 위기같은 충격이 오는 경우 리스크에 노출될 수 있는 단점도 가지고 있습니다.

서울보증보험은 보험 영업 수익에 대한 목표 설정과 함께 자산 운용 목표 수익률을 보수적으로 설정하고 운용함으로써 리스크에 대비한 안정적인 자산운용 전략을 채택하고 있습니다.

 

보증산업은 국가경제성장 및 산업 고도화와 함께 성장해왔으며, 특히 최근 담보 거래 대신 신용 거래가 늘어나는 추세에 따라 보증에 대한 수요가 더욱 높아져 전체 국가 경제의 성장보다 높은 성장세를 나타내고 있습니다.

 

서울보증보험은 이와 같은 수요 증가에 발맞추어 국내 유일의 보증보험회사로 축적된 노하우와 안정적인 자산운용전략을 통해 성장을 지속해나갈 계획입니다.

 

[매출구성]

서울보증보험의 영업수입액은 2023년 반기 기준 1조 1,111억으로 연 환산 시 2조원 이상이며, 그중 보증 보험 수입이 85%이상의 비중을 차지하고 있습니다.

[공모개요]

서울보증보험의 금번 공모 주식 수는 육백구십팔만이천일백육십주(6,982,160주)이고, 액면가 2,500원에 희망 공모가격은 39,500원에서 51,800원까지입니다. 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 39,500원 적용 시 약 2,758억원이고, 상단 51,800원 적용 시 약 3,617억원입니다. 

 

[구주매출비율]

서울보증보험의 금번 공모 주식은 구주 매출 6,982,160주로 이루어져 있습니다.

서울보증보험의 최대주주는 예금보험공사로 외환위기 당시 공적 자금 투입으로 인해 최대주주가 되었으며, 금번 공모를 포함해 공적 자금 회수를 위한 지분 매각 절차를 진행하고 있습니다.

최대주주의 금번 공모 후 주식 수는 58,546,746주이고, 공모 후 지분율 83.85%이며, 소수 지분 추가 매각과 경영권 지분 매각 매각 추진 계획은 아래 표와 같습니다.

[상장당일 유통 가능 주식수]

서울보증보험 사장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 2,179,200주로 전체 상장 예정 주식 수 6,982,160주의 19.87%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 10월 13일(금) ~ 10월 19일(목)

- 공모청약일 : 10월 25일(수) ~ 10월 26일(목)

- 환불일 : 10월 30일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권, 삼성증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

서울보증보험의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

증권사별 일반 청약자 배정 물량과 일반 청약자의 최고 청약 한도는 아래 표와 같습니다.

청약 수수료는 두 증권사 모두 온라인 기준 2,000원입니다.

 

[공모가격]

서울보증보험의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액에서 20.79% ~ 39.60% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2023년 반기말 순자산에 유사회사의 PBR배수를 곱하여 적정 시가총액을 구하고, 이를 주식 수로 나누어 산출한 것입니다.

 

< 희망 공모가격 > 

< 주당 평가가액 >

< 유사회사의 평균 PBR 산정>

 

[공모자금 사용계획]

서울보증보험의 금번 공모는 100% 구주 매출로 이루어져 회사로 유입되는 자금이 없고, 따라서 공모자금 사용계획이 존재하지 않습니다.

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

서울보증보험은 다른 손해보험회사와 달리 보험사업에서도 수익을 시현하고 있어서, 높은 수익성이 상당 기간 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 

< 재무 안정성 >

서울보증보험은 높은 지급 여력을 보유하고 있고, 보증 기간이 짧아 보험 부채의 규모가 낮은 상황입니다.

 

 

[이코노맨의 생각]

국내 유일 보증보험회사의 상장입니다.

이번 상장은 최대주주 예금보험공사로부터 받았던 공적 자금 일부 상환 목적으로 상장을 추진하는 것이며, 향후  2~3차례에 걸친 소수 지분(회당 매각 지분율 10% 수준) 매각과 경영권 포함 지분 매각도 예정되어 있습니다.

경영권 포함 지분 매각 계획이 향후 주가에 어떤 영향을 줄지 단정하기는 어렵지만, 국내 유일의 보증보험회사라는 점과 경영권 포함 지분 매각이 예정되어 있다는 점을 함께 감안해 볼 때 미래 주가에 긍정적인 영향을 미치지 않을까 생각해봅니다. 청약 진행 과정에서 특별한 이상이 없는 한 청약해볼 생각입니다. 

 

이상  서울보증보험 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.