이노룰스 상장 ipo 공모주 청약 정보

이노룰스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 9월 27일과 9월 28일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

공모 희망 가격은 11,000원 ~ 12,500원이고, NH투자증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

이노룰스는 디지털 전환에 필요한 자동화 소프트웨어 솔루션 개발 및 서비스를 제공하는 업체입니다.

주요 제품은 이노룰스(InnoRules), 이노프로덕트(InnoProduct), 이노클레임(InnoClaim), 이노피엘엠(InnoPLM), 이노엠유스(InnoMus)의 5가지로 구성되어 있습니다.

이노룰스의 소프트웨어 제품은 성능 측면에서 경쟁사 대비 빠른 처리 속도를 자랑하며, 기능 측면에서는 다양한 템플릿을 지원함에 따라 업무 담당자가 제약없이 소프트웨어를 사용할 수 있는 편의성을 보유하고 있습니다.

이러한 경쟁력을 보유한 결과 일본 최대 손해보험회사의 프로젝트에서도 처리 속도, 편의성, 무결성 검증, 실시간 적용, 관리 화면 측면 등에서 타사 대비 우수하다는평가를 받았고 결국 프로젝트를 따낸 실적이 있습니다.

한편 동사의 제품과 같은 패키지 소프트웨어 시장은  국내외 기업들의 디지털 전환 수요 증가에 힘입어 소프트웨어 분야중에서 가장 높은 신장률이 전망되고 있습니다.

 

[매출구성]

이노룰스의 5가지 제품에 대한 수요는 기업 및 공공 기관으로부터 발생합니다.

기업 또는 공공 기관의 디지털 전환이 증가함에 따라 동사의 매출도 증가하고 있으며, 매출 구성도 라이선스 판매로 발생하는 SW 라이선스비와 SW기술료 매출이 증가하고 있습니다.

[공모개요]

이노룰스가 이번에 공모하는 주식은 총 일백오십오만사천칠백사십사주(1,154,744주)이고, 액면가 500원에 공모희망가격은 11,000원에서 12,500원까지로, 총 모집 금액은 공모 희망가 하단 11,000원 적용 시 약 127억원이고, 상단 12,500원 적용 시  약 145억원입니다.

[구주매출비율]

금번 이노룰스의 공모는 신주 모집 1,021,424주와 구주 매출 133,320주로 구성되어 구주 매출 비율 11.55%입니다. 

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

이노룰스의 상장 당일 유통 가능 주식 수는 2,176,635주로 총 상장 예정 주식 수 5,141,760주의 42.33%에 해당합니다. 

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요 예측일 : 9월 22일 (목) ~ 9월 23일 (금)

- 공모 청약일 : 9월 26일 (월) ~ 9월 27일 (화)

- 환불일 : 9월 30일 (금)

- 상장 예정일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : NH투자증권          

 

[청약한도 및 청약 단위]

이노룰스의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

NH투자증권의 일반 청약자 배정은 288,686주 ~ 346,423주이고, 일반 그룹의 청약 한도는 11,200주 ~ 13,600주입니다.

청약 수수료는 온라인 로얄/그린/블루 및 나무 증권을 이용하는 경우 나무 멤버스 미가입 시 2,000원입니다.

 

[공모가격]

이노룰스의 공모 희망가격은 회사의 주당 평가가액 15,131원에서 27.30% ~ 17.39%를 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 최근 4분기 당기 순이익을 바탕으로 주당 순이익을 구한 다음 유사회사의 P/E배수를 적용하여 산출한 것입니다.
※ P/E 배수는 PER (주당 수익 비율)와 같은 개념으로 미국 등지에서 많이 쓰는 표협입니다.

 

<공모희망가격 >

< 주당 평가가액 산정 >

< 유사회사의 P/E배수 산정 >

[공모금액 사용계획]

이노룰스는 금번 코스닥 상장을 통해 모집한 자금으로 연구개발비에 34억원, 일본 현지 법인 추가 투자 자금으로 13억원, 제품 개발 및 운영 인건비 등 운영 자금으로 63억원을 사용할 계획입니다.

 

[재무정보]

< 수익성 >

2020년 코로나 영향으로 매출이 일시 감소하였으나 이를 극복하여 2021년 전년 대비 50.3% 증가한 매출 실적을 기록하였습니다. 영업이익률도 2020년 일시적 감소를 제외하고  20%수준의 실적을 기록하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

이노룰스는 재무 안정성이 동업계 평균 대비 우위에 있는 것으로 나타납니다.

2020년 전환사채와 전환상환우선주를 만기 상환하고, 2022년 상반기 중 장단기 차입금을 모두 상환하여 차입금 의존도 제로에 가까운 수준입니다.

[이코노맨의 생각]

패키지 소프트웨어 판매 업체의 공모로 수익성과 재무 안정성이 돋보입니다.

정부와 기업의 디지털 전환 시 동사의 패키지 사용 점유율이 관건으로 보입니다.

상장 당일 유통 가능 주식 수 비율이 42.33%로 높은 편입니다.

공모희망가격 산정 시 할인율은 다소 아쉽게 생각됩니다.

 

이상  이노룰스의  공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.