오에스피 상장 ipo 공모주 청약 정보

오에스피의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 10월 4일과 10월 5일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

공모 희망 가격은 6,300원 ~ 8,400원이고  대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

오에스피는 2011년 반려동물용 배합 사료 제조업에 진출한 이래 지금까지 주로 ODM방식으로 반려 동물의 건식 사료를 판매하고 있습니다.

(※ ODM방식 : 제품의 기획부터 개발 생산에 이르기까지 전 과정을 제조사에서 맡아서 진행하는 방식으로, 주문자의 상표가 부착되기는 하지만  제품의 모든 과정을 제조사가 맡아서 진행하는 방식)

2021년 기준 동사에서 생산량의 약 62%를 차지하고 있는 반려견 사료의 대부분을 한국과 미국에서터 인증받은 유기농 원료를 사용, 유기농 70% 제품과 유기농 95% 제품 인증을 획득한 사료를 생산하고 있습니다.

반려묘 사료의 경우 고양이가 육식성 동물이라는 특성때문에 일부 유기농 원료와 양질의 동물성 원료 및 기능식 첨가제를 사용하여 수퍼 프리미엄급으로 생산하고 있습니다. 

오에스피는 2022년 Pet사업 통합 브랜드를 런칭하고, 하반기에는 Indigo Paw Pet사료 브랜드 런칭 이후 Pet 간식 브랜드와 Pet용품 브랜드로 사업 영역을 확장해나갈 계획을 가지고 있습니다. 

향후 국내외 반려동물 사료 시장과 관련 용품 시장의 성장이 예상됨에 따라 자체 브랜드를 통해 내수와 수출 시장 공략을 준비중입니다.

오에스피의 강점은 농림축산식품부에서 인증하는 HACCP시스템 관리하에, 미국(USDA-NOP)과 한국의 유기농 인증을 동시에 획득한 유기농 원료를 사용하고 있으며, 매년 유기농 원료 인증 유지를 위한 심사를 통과할 수준의 제조 프로세스를 갖추고 있다는 점입니다.

 

[매출구성]

오에스피의 매출 구성은 지금까지 주로 ODM방식의 매출로 이루어졌으며, 2019년 이후 2021년까지 연간 150억원대의 매출 실적을 기록하고 있습니다.

(※ PB방식 : 유통 업체가 제조업체에게 생산을 위탁하여 생산한 제품에 유통 업체의 브랜드를 부착하여 판매하는 상품입니다.)

 

[공모개요]

오에스피가 이번에 공모하는 주식은 총 이백오만육천주(2,056,000주)이고, 액면가 500원에 공모희망가격은 6,300원에서 8,400원까지로, 총 모집 금액은 공모 희망가 하단 6,300원 적용 시 약 130억원이고, 상단 8,400원 적용 시 약 173억원입니다.

[구주매출비율]

금번 오에스피의 코스닥 상장 공모는 신주 모집 2,056,000주로, 구주 매출은 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

오에스피의 상장 예정 주식 수 9,346,160주 중 약 34.48%에 해당하는 3,222,280주는 상장 직후 유통 가능한 물량입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요 예측일 : 9월 27일(화) ~ 9월 28일(수)

- 공모 청약일 : 10월 4일(화) ~ 10월 5일(수) 

- 환불일 : 10월 7일 (금)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

오에스피의 최소 청약 단위는 20주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정은 514,000주 ~ 616,800주이고, 일반 그룹의 청약 한도는 25,000주 ~ 30,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 촤우대 고객 제외하고 대부분 2,000원입니다.

[공모가격]

오에스피의 공모희망가격은 회사의 주당 평가가액 9,996원에서 36.97% ~ 15.97% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 최근 1년 (2021.7 ~ 2022.6)간 당기순이익을 바탕으로 주당 순이익을 구한 다음 유사 회사의 평균 PER를 적용하여 산출한 것입니다.

 

< 공모희망가격 >

< 주당 평가가액 >

 < 유사회사의 평균 PER 산정 >

[공모금액 사용계획]

오에스피는 이번 코스닥 상장을 통해 조달된 자금을 충남 천안 신공장 건설에 모두 사용할 계획입니다.

사업계획 제출일 현재 충남 천안시 소재 산업단지 분양을 통해 공장 증설을 준비중에 있습니다.

공장 증설에 사용될 총 소요 자금은 모두 245억원입니다.

[재무정보]

< 수익성 >

오에스피의 수익성은 2019년에서 2022년 상반기까지 원재료 가격 상승으로 인해 영업이익률이 떨어지고 있지만 16% 이상의 실적을 보이고 있습니다.

회사는 향후 공정 개선과 판매가 인상을 통해 영업이익률을 끌어올릴 계획입니다.

 

< 재무 안정성 >

오에스피의 부채 비율은 양호한 수익성을 바타으로 2019년부터 꾸준히 하락하고 있습니다.

유동비율도 2019년 이후 개선되어 2022년 반기말 현재 404.8%의 실적을 나타내고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

반려견 사료 전문 업체의 코스닥 상장 도전입니다.

지금가지 주로 ODM방식을 통해 B2B시장에서 유기농 사료를 바탕으로 양호한 수익성과 재무 구조를 갖추고 있는 작지만 알찬 회사로 생각됩니다.

자체 브랜드 런칭 계획을 가지고 있는데, B2B시장에서의 성공 사례처럼 B2C시장에서도 성공할 수 있을지 관심이 집중되는 대목입니다. 

미국과 한국에서 유기농 인증을 획득, 유지하고 있는 강점이 소비자들에게 어떤 반응을 이끌어낼 수 있을지가 관건으로 보입니다.

반려동물 시장의 성장성에 맞추어 진행되는 공모주 청약이라 관심이 가는 종목입니다.

 

이상 오에스피의 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.