아이언디바이스 상장 ipo 공모주 청약 정보

아이언디바이스의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 9월 9일과 9월 10일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모가격은 4,900원 ~  5,700원이고, 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

 

아이언디바이스는 혼성신호 SoC (System-on-Chip) 반도체 기획/설계 및 제조/판매를 주 사업으로 하고 있으며, 저전력/고성능/고집적 설계에 중점을 두고, 직접 개발한 원천기술을 바탕으로 시스템반도체 및 소프트웨어를 개발 및 외주 생산하여 글로벌 세트업체에 공급하는 팹리스 반도체 기업입니다.

 

아이언디바이스는 '고전압/대전력 구동회로 기술', '초고성능 아날로그 회로 기술', '혼성신호용 디지털회로 설계기술'의 핵심 기반 기술을 바탕으로 혼성신호 시스템반도체(SoC) 사업을 진행하고 있습니다.

 

이 반도체는 스마트폰, 자동차, 가전기기들의 고효율 스피커앰프나 모터드라이버, 전력변환 장치 등의 응용처에 사용되기도 하고, 산업용 기기, 전기자동차 등의 전력 변환을 위한 전력소자를 구동하는 응용처에 파워 IC반도체로 사용될 수도 있습니다.

 

아이언디바이스가 개발한 대표 제품으로는 양산 단계인 스마트파워앰프스마트파워앰프 SoC, 오디오햅틱앰프오디오햅틱앰프 SoC, 디스플레이사운드앰프 SoC 등이 있고, 중장기적으로 준비하고 있는 화합물 반도체용 구동 IC제품도 기술개발이 차분하게 진행되어 사업화의 초기 단계에 있습니다. 

 

아이언디바이스가 개발하여 적용 테스트 중인 제품화 리스트는 아래 표와 같습니다.

 

 

[매출구성]

 

아이언디바이스는 양산 판매 단계에 진입한 스마트파워앰프(스마트폰용 파워앰프) 제품의 매출액이 2022년 36억에서 2024년 127억으로 증가하면서 더욱 확대될 것으로 기대하고 있으며,  2026년 560억원대의 매출액을 추정하고 있습니다.

 

 

[공모개요]

 

아이언디바이스의 금번 공모 주식 수는 삼백만주(3,000,000주)이고, 액면가 500원에 희망 공모가격은 4,900원에서 5,700원까지입니다.

총 모집 금액은 희망 공모가 하단 4,900원 적용 시 147억원이고, 희망가 상단 5,700원 적용 시 171억원입니다. 

 

[구주매출비율]

 

아이언디바이스의 금번 공모는 신주 모집 3,000,000주로 이루어져 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

 

아이언디바이스 상장 시 상장 당일부터 유통 가능한 주식 수는 3,908,229주로 전체 상장 예정 주식 수 13,653,263주의    28.62%에 해당합니다.

 

또, 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 795,000주로 전체 상장 예정 주식 수의 5.82%입니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

 

- 수요예측일 : 8월 30일(금) ~ 9월 5일(목)

- 공모청약일 : 9월 9일(월) ~ 9월 10일(화)

- 환불일 : 9월 12일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

 

아이언디바이스의 최소 청약 단위는 20주이고,  일반 청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정 물량은 750,000주 ~ 900,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 그룹 기준 37,000주  ~ 45,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 기준 2,000원입니다.   

 

 

[공모가격]

 

아이언디바이스의 희망 공모가격은 회사의 주당 평가가액 7,646원에서 25.45%  ~ 35.91% 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2026년 추정 단기 순이익을 할인하여 현재가치로 환산한 후, 주식 수로 나누어 주당 순이익을 구하고, 여기에 유사회사의 평균 PER배수를 곱하여 산출한 것입니다.

 

<희망 공모가격>

 

<주당 평가가액>

 

<유사회사의 평균 PER 배수 산정>

 

[공모자금 사용계획]

 

아이언디바이스는 금번 공모를 통해 조달된 자금으로 연구개발용 인건비와 재료비 등에 128억을 사용하고, 시설자금으로 16억을 사용할 계획입니다.

 

 

[재무정보]

 

< 수익성 >

 

아이언디바이스는 현재까지 당기순이익 적자 상태입니다.

이는 개발 제품의 양산 적용 시험 단계이기 때문이며, 추가로 연구개발비가 계속 발생하기 때문입니다.

 

회사는 스마트파워앰프 제품화 완료 이후 매출이 꾸준히 증가하고 있으며, 현재 다수 기업과의 판매계약이 지속적으로 체결되고 있는 만큼 향후 매출증대에 따른 고정비 레버리지 효과(고정비 성격인 인건비가 비용에서 차지하는 부분 많음)에 따라 수익성도 급격히 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

 

< 재무 안정성 >

 

동사는 2021년 40억, 2023년 120억 규모의 투자를 유치함에 따라 현금성자산이 증가하며 유동비율이 대폭 개선된 이후 2024년 현재 동업종 평균 대비 양호한 유동비율을 보이고 있습니다.  

부채비율은 2023년에는 상환전환우선주의 보통주 전환으로 자본잠식에서 벗어나면서 안전된 모습을 보이고 있습니다. 

 

 

 

[이코노맨의 생각]

 

혼성신호 SoC (System-on-Chip) 반도체 전문업체의 상장 도전입니다.

회사의 설명대로라면 점점 더 얇아지고 있는 스마트폰의 앰프로 채택되어 확장될 가능성이 높다고 합니다.

이 기술에 대한 신뢰성 확보 여부가 중요할 텐데 수요예측 결과를 통해 결과를 기다려볼 필요가 있다고 하겠습니다. 

공모가 산정은 무난해 보입니다.

 

 

이상 아이언디바이스 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

 

 

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.