큐알티 상장 ipo 공모주 청약 정보

큐알티의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이  10월 24일과 10월 25일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

공모 희망 가격은 51,400원 ~  62,900원이고  미래에셋증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

큐알티는 반도체 생태계의 중요한 한 축을 담당하는 기업으로, 반도체 및 컴퓨터나 핸드폰 등에 사용되는 전자 부품부터 차량용 전자 부품 및 사물인터넷이나 바이오 분야 전자 부품의 '신뢰성 평가'와 '종합 분석'을 주사업으로 영위하고 있습니다.  

'신뢰성 평가'는 전자 제품의 개발 및 납품 과정에서 불량 현상을 찾아내는 필수 과정이며, '종합분석'은 신뢰성 평가로 파악된 불량 현상의 원인을 규명하는 분석으로 불량 현상의 미연 방지 및 재발 방지를 가능토록 하는 과정으로 제품 개발 기간을 단축시키는 역할을 수행합니다.

이러한 평가는 제품을 개발하는 회사에서 직접 진행되기도 하지만 공신력 있는 정보 증빙을 위해 큐알티와 같은 제3기관에 의뢰되고 있습니다.

시험인증산업의 국내 시장 규모는 약 13조 8천 3백억원대이고, 이중 인하우스 시장을 제외한 서비스 시장은7조 139억 규모이며, 2015년부터 2019년까지 연평균 성장률 12.3%의 고성장을 기록하고 있습니다.

큐알티는 국내 유일의 반도체 전문 신뢰성 시험 평가 및 종합 분석 기업으로 반도체와 차량용 반도체 분야에서 국내 타기관 대비 가장 많은 테스트 진행이 가능한 기술적 우위를 확보하고 있습니다.

큐알티는 2023년부터 시험 장비 상용화를 통해 장비 매각 및 소프트웨어 업그레이드 등 유지 보수 분야로 진출하여 새로운 도약을 도모하고 있으며, 중국과 미국 에도 진출하여 글로벌 고객 유치에 박차를 가하고 있습니다.

 

[매출구성]

동사의 매출액은 2019년 465억원에서 2021년 705억원 2022년 반기말 현재 304억의 매출 실적을 기록하고 있으며, 신뢰성 평가 매출이 가장 높은 비중을 차하고 있습니다.

 

[공모개요]

큐알티가 이번에 공모하는 주식은 총 구십구만오백주(990,500주)이고, 액면가 500원에 희망공모가격은 51,400원에서 62,900원까지로, 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 51,400원 적용 시 약 509억원이고 상단 62,900원 적용 시 약 623억원입니다.  

[구주매출비율]

금번 큐알티의 코스닥 상장을 위한 공모는 신주 모집 990,500주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

큐알티의 상장 당일 유통 가능 주식 수는 990,500주로 전체 상장 예정 주식 수 3,961,829주의 약 25%에 해당합니다.

신규 공모되는 주식외에 최대주주 보유 주식 2,441,329주는 상장일부터 30개월간, 엠큐그로쓰 파트너가 보유한 530,000주는 상장일로부터 6개월간 의무 보유하도록 되어 있습니다.

또, 동사가 임직원에게 부여한 미행사 주식 매수선택권은 24,310주로 공모후 주식 수의 0.6%에 해당합니다.

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요예측일 : 10월 18일(화) ~ 10월 19일(수)

- 공모청약일 : 10월 24일(월) ~ 10월 25일(화)

- 환불일 : 10월 27일(목)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 미래에셋증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

큐알티의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

미래에셋증권의 일반청약자 배정 주식 수는 247,625주 ~ 297,150주이고, 일반청약자의 청약 최고 한도는 일반 그룹 기준 12,000주 ~ 14,500주입니다.

청약 수수료는 온라인 브론즈 등급 기준 2,000원입니다.

[공모가격]

큐알티의 희망가격은 회사의 주당 퍙가가액 79,111원에서 35.03% ~ 20.49%를 할인 한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2022년 상반기 순이익을 바탕으로 주당 순이익을 구한 다음 유사 회사의 평균 PER를 적용하여 산출한 것입니다.

 

< 희망공모가격 >

 

< 주당 평가가액 >

< 유사회사의 평균 PER 산정 >

[공모금액 사용계획]

큐알티는 이번 공모에 의해 조달된 자금으로 장비사업부문 LAB구축에 200억원, 기술평가부문 LAB CAPA 확장에 150억원, 기술평가부문 장비 CAPA 확장에 100억원 등 시설 자금으로 450억원을 사용하고, 나머지 38억원을 운영 자금으로 사용할 계획입니다.

[재무정보]

< 수익성 >

큐알티는 매출 신장과 함께 2021년 이후 26%대의 영업이익률을 기록하고 있으며, 국내 대기업 반도체 회사 뿐 아니라 그 외 거래처의 2022년 반기 기준 연환산 매출액이 293억을 달성하는 등 거래처 저변이 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

< 재무 안정성 >

동사의 유동비율, 이자보상배율은 업종 평균을 상회하고 있으며, 부채 비율 차입금 의존도 등은 동업계 평균을 하회하는 실적을 기록함으로써 안정적인 재무구조를 보이고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

반도체 및 전자 부품의 성능을 시험하고 원인을 분석하는 시험 기관으로 국내 타사 대비 경쟁력을 보유하고 있다고 설명하고 있습니다. 

액면가 대비 희망공모가격이 높아 보이지만 유사 회사로 선정된 업체들의 시가 총액과 비교해보면 어느정도 타당성이 있다고 하겠습니다.

(희망공모가격 상단 적용 시 상장 후 시가  총액 : 약 2,480억원 vs 유사회사의 시가 총액 1,637억원 ~ 3,364억원) 

그래도 할인율을 조금 더 높여서 희망공모가격을 낮추었으면 하는 아쉬움은 남습니다.
상장 당일 유통 가능 주식 수가 공모 주식 빼고는 없다는 것도 강점이라고 생각됩니다.

수요예측 결과가 아주 나쁘지 않으면 청약 참가해볼 생각입니다.

 

이상 큐알티의 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.