뉴로메카 상장 ipo 공모주 청약 정보

뉴로메카의 코스닥 상장을 위한 공모주 청약이 10월 26일과 10월 27 일 이틀에 걸쳐 진행됩니다.

희망 공모 가격은 14,000원 ~ 16,900원이고 대신증권에서 청약 가능합니다.

청약 판단을 위한 기본 정보에 대해 알아보겠습니다. 

 

[사업현황]

뉴로메카는 제조업 제조 공정 자동화의 핵심 제품인 협동 로봇을 연구 개발하고 상용화한 협동 로봇 자동화 원천 기술 보유 기업으로 협동 로봇 플랫폼을 개발하여 제조 업체에 공급하고 있으며, 협동 로봇외에도 딥러닝 비전 솔루션, 자율 이동 로봇 플랫폼 및 고속 고정밀 델타 로봇 등 다양한 로봇 제품을 자체 생산하고 있습니다.

 

뉴로메카는 제조 공정 자동화 시장의 글로벌 리더로 도약하기 위하여 3단계 전략 (1단계 '협동 로봇 테크 파이오니아 전략 ' 2단계 '글로벌 성장 플랫폼 구축 전략'  3단계 '협동 로봇 생태계 리더십 전략')을 수립하여 수행하고 있습니다.

 

국내 협동 로봇 시장은 2021년 7,400만 달러에서 연평균 49.5% (2021~2027)성장하여 2027년에는 8억 2천만 달러 규모로 급격히 성장할 것으로 전망되는데, 2022년 현재 제조 공정 협동 로봇은 도입기를 지나 성장기 초입에 진입한 것으로 평가되고 있으며, 향후 성숙기에 접어들 시기에 동사의 차별화된 기술력을 바탕으로 업계 리더로 자리 매김할 계획을 가지고 있습니다.
다음으로 조리 서비스 공정의 자동화가 막 도입되고 있는 상태이며, 가사나 생활에 로봇이 도입될 시기도 멀지 않아 보이는데 이 때 롯봇 관련 원천 기술 보유 업체로서 비상을 그리고 있습니다.

 

뉴로메카의 로봇 원천 기술의 차별성과 가격 경쟁력은  미래 회사의 성장과 수익성을 가져다 줄 주요 경쟁력이라 할 수 있는데, 동사의 기술 차별화 정도를 도표로 나타내면 아래와 같습니다.

  

[매출구성]

뉴로메카의 매출은 2019년 72억원 에서 2020년 코로나로 인한 매출 감소 기간을 지나 2021년 매출 수준을 회복하였고, 2022년 반기 현재 46억원의 반기 매출을 기록하였습니다.

제품별로는 주력 제품인 협동 로봇의 매출이 제일 높은 비중을 차지하고 있습니다.  

[공모개요]

뉴로메카가 이번에 공모하는 주식은 총 일백오십만주(1,500,000주)이고, 액면가 500원에 희망공모가격은 14,000원에서 16,900원까지로, 총 모집 금액은 희망 공모가 하단 14,000원 적용 시 210억원이고 상당 16,900원 적용 시 약 254억원입니다.

[구주매출비율]

뉴로메카의 금번 상장 공모는 신주 모집 1,500,000주로 구주 매출이 없습니다.

 

[상장당일 유통 가능 주식수]

뉴로메카의 상장 당일 유통 가능 주식 수는 3,365,845주로 상장 예정 주식 총수 9,855,420주의 34.15%에 해당합니다.

또, 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권은 총 909,000주로 상장 후 전체 주식의 9.20%에 해당하며, 이 가운데 행사 기간이 도래한 주식매수선택권은 343,500주로 공모 후 주식 대비 3.47%입니다. 

 

[공모일정 및 청약 가능 증권사]

- 수요 예측일 : 10월 20일(목) ~ 10월 21일(금)

- 공모 청약일 : 10월 26일(수) ~ 10월 27일(목)

- 환불일 : 10월 31일(월)

- 상장일 : 미정

- 청약 가능 증권사 : 대신증권

 

[청약한도 및 청약 단위]

뉴로메카의 최소 청약 단위는 10주이고, 일반청약자의 청약 증거금률은 50%입니다.

대신증권의 일반 청약자 배정 주식 수는 375,000주 ~ 450,000주이고, 일반 청약자의 최고 청약 한도는 일반 그룹 기준 18,000주 ~ 22,000주입니다.

청약 수수료는 온라인 최우대 고객 제외하고 대부분 2,000원입니다.

[공모가격]

뉴로메카의 희망공모가격은 회사의 주당 평가가액 24,177원에서 41.69% ~ 29.69%를 할인한 가격입니다.

회사의 주당 평가가액은 2025년 추정 당기순이익을 바탕으로 주당 순이익을 구한 다음 유사 회사의 평균 PER를 적용하여 산출한 것입니다.

 

< 희망공모가격 > 

< 주당 평가가액 >

< 유사회사의 평균 PER산정 >

[공모금액 사용계획]

뉴로메카는 이번 공모를 통해 조달된 자금으로 핵심부품 생산 시설 등 시설 자금으로 100억원, 연구개발비에 57억원을 사용하고 나머지 50억원을 운영자금으로 사용할 계획입니다.

 [재무정보]

< 수익성 >

뉴로메카는 매출 성장에도 불구하고 지속적인 영업 손실을 기록하고 있습니다.

회사는 2022년부터 생산 체제가 안정화된 후, 2023년부터 수익성이 개선되고 부품 생산 수직 계열화가 이루어지면 더 큰 폭의 개선이 이루어질 것이라고 설명하고 있습니다.

< 재무 안정성 >

동사의 재무 구조는 계속되는 영업 손실로 인해 현금흐름이 적자이지만 유동비율과 부채비율 등은 업종 평균대비 양호한 실적을 나타내고 있고, 이번 공모를 통해 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

[이코노맨의 생각]

로봇을 생산 판매하고 있는 업체의 코스닥 상장 도전입니다.

가까운 미래에 로봇을 많이 사용하게 될 것이라는 기대가 많기 때문에 업종 자체는 미래지향적이라고 할 수 있겠습니다.

문제는 지금까지 계속 영업 적자를 보고 있는 수익성입니다.

회사는 2022년 이후 수익성 개선을 설명하고 있지만, 달성 여부에 대한 신뢰성이 관건이 될 것으로 보입니다.

최근 기관투자자들은 수요 예측 시 적자 기업에게 냉정한 편이었는데, 과연 로봇 산업이라는 미래 지향 매력도가 이런 분위기에도 불구하고 관심을 끌 수 있을지 궁금해지는 대목입니다.

또 상장 당일 유통 가능 주식 수와 주식 매수 선택권의 비중도 낮지 않지만, 상장 후1~3개월후에 기존 투자 주주들의 유통 물량도 상당히 포진되어 있어 주가 전망이 그렇게 좋다고 보기는 어렵습니다.

수요 예측 흥행 성공이 쉽지 않아 보이는데 같이 지켜볼 필요가 있다고 생각합니다.

 

이상 뉴로메카의 공모주 청약 정보였습니다.

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

감사합니다.

※ 이코노맨은 공모주 청약을 권유하지 않습니다. 본인 판단 시 참고용으로만 활용 바랍니다.